O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou na terça-feira com queda de -0,33%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou com alta de +0,10% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com queda de -0,56%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) caíram -0,30%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) caíram -0,50%.
As ações desistiram dos ganhos iniciais na terça-feira para um resultado misto, com o Dow subindo para um novo máximo histórico. O mercado mais amplo inicialmente encontrou apoio nos relatórios mais fracos do que o esperado de terça-feira sobre as vendas no varejo de dezembro e no índice de custos de transação do quarto trimestre, que empurrou os rendimentos dos títulos para baixo e reforçou o argumento do Fed para a retomada dos cortes nas taxas este ano. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu para o mínimo de 3,5 semanas na terça-feira, em 4,13%.
Os ganhos nas ações foram limitados, uma vez que as vendas a retalho nos EUA congelaram inesperadamente em dezembro, sugerindo alguma fraqueza nos gastos dos consumidores. Além disso, a fraqueza nas vendas a retalho poderá levar a uma revisão em baixa do PIB do quarto trimestre.
As ações caíram de seus melhores máximos na terça-feira e foram negociadas mistas depois que os comentários agressivos do Fed diminuíram as especulações sobre os cortes nas taxas do Fed. A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammock, disse: “Em vez de tentar ajustar a taxa de fundos, prefiro pecar pelo lado da paciência enquanto avaliamos o impacto dos recentes cortes nas taxas e monitoramos o desempenho da economia. Com base na minha previsão, o Fed poderá ficar em espera por algum tempo”. Além disso, a Presidente da Fed de Dallas, Lori Logan, disse que seria necessária uma fraqueza “material” no mercado de trabalho dos EUA para apoiar novos cortes nas taxas de juro.
O índice de custos de transação no quarto trimestre nos EUA aumentou +0,7% no trimestre correspondente, mais fraco do que as expectativas de +0,8% no trimestre correspondente e o menor aumento em 4,5 anos.
As vendas no varejo dos EUA em dezembro permaneceram inalteradas m/m, mais fracas do que o esperado +0,4% m/m As vendas no varejo excluindo automóveis de dezembro também permaneceram inalteradas m/m, mais fracas do que o esperado +0,4% m/m.
Os mercados irão concentrar-se esta semana nos resultados dos lucros empresariais e nas notícias económicas. Na quarta-feira, espera-se que as folhas de pagamento não-agrícolas de janeiro aumentem para +68.000, e a taxa de desemprego de janeiro deverá permanecer inalterada em 4,4%. Além disso, espera-se que o rendimento médio por hora em janeiro aumente +0,3% m/m e +3,7% no ano passado. Na quinta-feira, os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego deverão cair em 7.000, para 224.000. Além disso, as vendas de casas existentes YAN deverão cair 4,3% mm, para 4,16 milhões. Na sexta-feira, espera-se que o IPC de janeiro aumente +2,5% ano a ano, e o núcleo do IPC de janeiro deverá aumentar +2,5% ano a ano.
A temporada de lucros do quarto trimestre está em pleno andamento, com mais da metade das empresas do S&P 500 reportando resultados de lucros. Os lucros foram um fator positivo para as ações, com 78% das 319 empresas do S&P 500 reportando expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento ano a ano. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 23% de um corte de -25 pontos base na taxa na próxima reunião de política monetária, a realizar-se nos dias 17 e 18 de Março.
Os mercados de ações no exterior tiveram um dia misto na terça-feira. O Euro Stoxx 50 caiu de um novo máximo e fechou em queda de -0,20%. A Bolsa de Valores Chinesa de Xangai atingiu o máximo de uma semana e fechou em alta de +0,13%. A ação do Nikkei 225 no Japão atingiu um novo máximo histórico e fechou em forte alta de +2,28%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam na terça-feira com alta de +10,5 pontos. O rendimento das notas de 10 anos caiu 6,1 pontos, para 4,141%. As letras do Tesouro de março atingiram o máximo de um mês na terça-feira, e o rendimento de 10 anos caiu para o mínimo de 3,5 semanas, de 4,133%. As notas do Tesouro encontraram apoio nos relatórios mais fracos do que o esperado de terça-feira sobre o índice de custos de emprego do quarto trimestre e as vendas no varejo de dezembro, que foram pacíficas em relação à política do Fed. As letras do Tesouro mantiveram os seus ganhos graças à forte procura pelo leilão de letras do Tesouro a 3 anos, no valor de 58 mil milhões de dólares, com um rácio entre oferta e cobertura de 2,62, acima da média de 10 leilões de 2,61.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu caíram na terça-feira. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos caiu para o mínimo de um mês de 2,800% e terminou em queda de 3,2 pontos base, em 2,808%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido caiu para o mínimo de duas semanas de 4,485% e terminou em queda de 2,1 pontos base, em 4,506%.
Uma publicação hoje no blogue do BCE afirmou que taxas de juro mais baixas poderiam reduzir o peso sobre a inflação e o crescimento económico causado pelo aumento das tarifas dos EUA.
O vice-presidente do BCE, Luis de Guindos, afirmou: “Acreditamos que os riscos estão equilibrados e que o atual nível da taxa de juro é apropriado na zona euro”.
Os swaps reduzem a probabilidade de 2% de um corte da taxa de -25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 19 de março.
Remessas de estoque dos EUA
As ações de infraestrutura de IA estavam sob pressão na terça-feira, pesando no mercado mais amplo. Western Digital (WDC) fechou em queda de mais de 7% para os maiores perdedores no Nasdaq 100. Além disso, Seagate Technology Holdings Plc (STX) e Intel (INTC) fecharam em queda de mais de 6%, e Micron Technology (MU) fechou em queda de mais de 2%. Além disso, Advanced Micro Devices (AMD), ASML Holding NV (ASML), Broadcom (AVGO) e Lam Research (LRCX) fecharam em queda de mais de 1%.
As ações de gestão de patrimônio caíram na terça-feira, depois que uma ferramenta de inteligência artificial revelada pela Altruist Corp, que ajuda consultores financeiros a personalizar estratégias para clientes e criar documentos, gerou preocupações de que a inteligência artificial poderia atrapalhar o modelo de consultoria financeira e gestão de patrimônio. Raymond James Financial (RJF) e LPL Financial Holdings (LPLA) fecharam em queda de mais de 8%. Além disso, Charles Schwab (SCHW) fechou em queda superior a 7% e Stifel Financial (SF) fechou em queda superior a 4%.
As ações de construtoras residenciais e fornecedores de construção subiram na terça-feira, depois que o rendimento das letras do Tesouro de 10 anos caiu para o mínimo de 3,5 semanas, reduzindo as taxas de hipotecas e apoiando a demanda por habitação. Toll Brothers (TOL) fechou em alta de mais de +6%, e DR Horton (DHI) e KB Home (KBH) fechou em alta de mais de +5%. Além disso, Lennar (LEN) fechou em alta de mais de 4%, e PulteGroup (PHM) e Builders FirstSource (BLDR) fechou em alta de mais de 3%.
Goodyear Tire & Rubber Co (GT) fechou em queda de mais de 14% depois de reportar lucro ajustado por ação no quarto trimestre de 39 centavos, abaixo da estimativa de consenso de 49 centavos.
Amentum Holdings (AMTM) fechou em queda de mais de 12% depois de reportar receita no primeiro trimestre de US$ 3,24 bilhões, abaixo da estimativa de consenso de US$ 3,32 bilhões.
A S&P Global Inc (SPGI) fechou em queda de mais de 9% para os maiores perdedores no S&P 500, após prever lucro por ação ajustado para o ano inteiro de US$ 19,40 a US$ 19,65, mais fraco do que o consenso de US$ 20,00.
A Incyte (INCY) fechou em queda de mais de 8% após prever receita líquida de produtos de US$ 4,77 bilhões a US$ 4,94 bilhões, o ponto médio abaixo da estimativa de consenso de US$ 4,87 bilhões.
A Xylem Inc (XYL) fechou em queda de mais de 7% após prever receita de US$ 9,1 bilhões a US$ 9,2 bilhões em 2026, abaixo da estimativa de consenso de US$ 9,33 bilhões.
WESCO International (WCC) fechou em queda de mais de 5% após reportar lucro por ação ajustado do quarto trimestre de US$ 3,40, mais fraco do que a estimativa de consenso de US$ 3,88.
Ichor Holdings Ltd (ICHR) subiu mais de 34% após prever lucro ajustado por ação no primeiro trimestre de 8 centavos a 16 centavos, bem acima do consenso de 6,1 centavos.
O Spotify (SPOT) subiu mais de 17% depois de reportar um recorde de 38 milhões de usuários ativos mensais no quarto trimestre, bem acima do consenso de 32 milhões.
Datadog (DDOG) subiu mais de 15% para liderar os ganhadores no S&P 500 e Nasdaq 100 depois de reportar receita do quarto trimestre de US$ 953,2 milhões, superando a estimativa de consenso de US$ 917,2 milhões.
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) subiu mais de 10% ou mais depois de prever receita preliminar para o terceiro trimestre de US$ 404 milhões a US$ 408 milhões, bem acima do consenso de US$ 341,2 milhões.
Masco (MAS) subiu mais de 9% após prever lucro por ação ajustado para o ano inteiro de US$ 4,10 a US$ 4,30, o ponto médio acima do consenso de US$ 4,19.
Marriott International (MAR) subiu mais de 8% após prever lucro por ação ajustado para 2026 de US$ 11,32 a US$ 11,57, o ponto médio acima da estimativa de consenso de US$ 11,42.
Shopify (SHOP) subiu mais de 8% depois que a ATB Capital atualizou o estoque para desempenho superior do setor, com preço-alvo de US$ 250.
Cintas (CTAS) subiu mais de 2% depois que a Bloomberg informou que a UniFirst Corp está em discussões ativas para ser adquirida pela Cintas.
Relatórios de ganhos (11/02/2026)
Albemarle Corp (ALB), Ameren Corp (AEE), AppLovin Corp (APP), Cisco Systems Inc (CSCO), Equinix Inc (EQIX), Generac Holdings Inc (GNRC), Hilton Worldwide Holdings Inc (HLT), Humana Inc (HUM), International Flavors & Fragrances (IFF), Kraft Heinz Co/The (KHC), Inc. Shopify Inc (LOJA), Smurfit Westrock PLC (SW), T-Mobile US Inc (TMUS), Westinghouse Air Brake Technol (WAB).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
