Os analistas veem a Super Micro Computer finalmente realizando uma reviravolta. Você deveria comprar ações da SMCI agora?

A Super Micro Computer (SMCI) teve um ano volátil, mas pode haver sinais de uma reviravolta no futuro próximo. Pelo menos é o que indicam os comentários dos analistas após os sólidos resultados de lucro fiscal do segundo trimestre da Super Micro Computer, que mostraram perspectivas de crescimento positivas.

Embora as ações tenham caído quase 47% nos últimos seis meses, subiram 4% desde o início de 2026.

A Super Micro Computer constrói servidores de alto desempenho, equipamentos de armazenamento e rede otimizados para inteligência artificial (IA), data centers, computação em nuvem, 5G e aplicações de ponta. A empresa oferece sistemas modulares personalizáveis ​​que incorporam chips líderes da Nvidia (NVDA), AMD (AMD) e Intel (INTC).

A Supermicro administra clusters de inteligência artificial e treinamento em nuvem em escala, ajudando gigantes da tecnologia como Microsoft (MSFT) e Meta (META) a dimensionar operações de forma rápida e sustentável.

Fundada em 1993, a Supermicro está sediada em San Jose, Califórnia, com grandes centros de produção em Taiwan, na Holanda e na Ásia, e operações em mais de 100 países.

A Super Micro Computer relatou fortes resultados para o segundo trimestre de 2026 em 3 de fevereiro. A receita aumentou 123% ano após ano, para US$ 12,68 bilhões, superando as estimativas dos analistas de US$ 10,43 bilhões em 21%. O lucro ajustado por ação (EPS) foi de US$ 0,69, superando as previsões de US$ 0,49 em 41% e acima dos US$ 0,59 do ano passado.

Os destaques financeiros incluíram lucro líquido ajustado de US$ 486,5 milhões, um aumento de 26% ano após ano e acima do consenso de US$ 330 milhões. A margem bruta caiu de 11,9% para 6,4% devido aos custos de aumento, mas a demanda por servidores de IA impulsionou o salto. A alavancagem operacional iluminou o caminho para o rápido crescimento das receitas apoiado nos investimentos.

Para o terceiro trimestre, a Super Micro Computer previu uma receita de pelo menos US$ 12,3 bilhões e ajustou as expectativas de lucro por ação para pelo menos US$ 0,60. A previsão de receita para o ano inteiro foi elevada de US$ 36 bilhões para US$ 40 bilhões.

Estes resultados trimestrais superaram largamente as estimativas, suscitando comentários cautelosamente optimistas dos analistas.

O analista da Woodbush, Matt Bryson, reafirmou sua classificação “neutra” para as ações com um preço-alvo de US$ 42, refletindo uma alta de 37% em relação ao preço de mercado. Wedbush destacou uma reviravolta acentuada e disse que a SMCI finalmente recuperou trimestres sem atingir metas de vendas ambiciosas e até mesmo ficando aquém das previsões de lucro bruto.

As vendas do segundo trimestre superaram um máximo de 12,68 mil milhões de dólares contra os 10,43 mil milhões de dólares esperados, atingiram as metas de lucro bruto em 6,4% e superaram a previsão do trimestre atual, apesar dos custos mais elevados das matérias-primas e dos problemas de abastecimento, marcando uma reviravolta significativa em relação à fraqueza anterior.

Outro analista que forneceu uma atualização foi N. Quinn Bolton, da Needham, que manteve uma classificação de “compra”, mas reduziu o preço-alvo de US$ 51 para US$ 40. Esta meta reduzida ainda representa um aumento significativo em relação aos níveis atuais.

Por fim, Jeff Poe, analista da GF Securities, apresentou uma classificação de “manter” e um preço-alvo de US$ 35, o que também sugere alta. A GF Securities disse que o lucro por ação de US$ 0,69 superou o consenso de US$ 0,49, apesar dos atrasos, com margens fixando-se em 6,4%. A administração espera melhorias de custos, mas aguarda clareza nas margens e pedidos da Nvidia GB300/Vera Rubin.

Estes últimos comentários mostram algum optimismo entre os analistas, embora a pressão permaneça. Numa escala mais ampla, as ações registaram alguma melhoria, uma vez que a classificação de consenso passou de uma classificação de “manter” há dois meses para uma classificação de “compra moderada” hoje, juntamente com um preço-alvo médio de $ 44,23, representando uma potencial valorização a partir daqui.

Dos 19 analistas que avaliam as ações da SMCI, seis classificam-nas como “compra forte”, dois consideram-nas como “compra moderada” e oito consideram-nas como “retenção”. No lado baixista, um tem classificação de “venda moderada” e dois têm classificação de “venda forte”.

No momento da publicação, Ruhi Gupta não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com