O Orçamento para 2026 deverá fazer avançar os processos de reforma para reduzir a complexidade, aumentar a segurança, criar confiança e impulsionar os investimentos. Algumas áreas que você deve conhecer são discutidas abaixo.
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Racionalize o TDS para simplificar a conformidade e evitar disputas
Com 37 tipos diferentes de pagamentos a residentes cujas taxas de TDS variam entre 0,1% e 30%, as disposições do TDS tornam-se um terreno fértil para disputas sobre classificação e interpretação. Em muitos casos, a indústria enfrenta estrangulamentos no fluxo de caixa à espera de reembolsos, e o governo incorre em custos de juros evitáveis sobre esses reembolsos.
A Lei de Finanças (No.2) de 2024 reduziu as taxas de TDS de 5% para 2% em vários pagamentos. Como próximo passo, o Orçamento 2026 deverá preparar um roteiro para a racionalização da estrutura tarifária do TDS. Três a quatro taxas podem ser consideradas com TDS sobre salário à taxa fixa, TDS sobre loterias/jogos online etc. à taxa nominal máxima e duas taxas padrão para TDS para diversas categorias.
Os pagamentos B2B sujeitos a GST podem ser isentos de TDS, uma vez que as informações relativas a tais transações já estão capturadas no Formulário 26AS/AIS. Poderá ser notificada uma «Lista Negativa» de pagamentos não sujeitos a TDS. Isto pode incluir pagamentos a idosos, pagamentos de rendimentos isentos e pagamentos a bancos e instituições financeiras.
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Racionalize os termos de recompra para remover anomalias
Actualmente, toda a contrapartida resultante da “recompra” de acções é tratada como dividendo nas mãos do accionista e tributada em conformidade. Nas situações em que uma recompra é feita utilizando o produto de prémios de emissão (por exemplo, uma empresa deficitária) ou outro tipo de ações/títulos emitidos, resulta numa tributação artificial dos recebimentos de capital como rendimentos de dividendos.
Países como a China, o Brasil, a Malásia e a Rússia tratam as recompras de ações como ganhos de capital. Países como a Austrália, o Reino Unido e os Países Baixos tratam as recompras como dividendos apenas na medida da distribuição dos lucros e não no que diz respeito à componente de capital. Nos EUA, as recompras de ações são geralmente tratadas como ganhos de capital e são tratadas como dividendos na medida do ganho, a menos que haja uma redução significativa no interesse proporcional do acionista.
O orçamento deve resolver esta anomalia, prevendo uma exclusão para recompras utilizando prémios de acções ou receitas de outra emissão de acções/títulos. Mesmo em caso de recompra de lucros acumulados, deverá ser permitido desconto no custo das ações. Podem ser propostas regras relevantes nos moldes do antigo regime fiscal de distribuição de recompra anterior a 2024.
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Facilitar consolidações no setor de serviços
A Seção 72A da legislação tributária atual permite o transporte de perdas e depreciação acumulada na fusão apenas para certos tipos de empresas, como aquelas pertencentes a uma entidade industrial. Contudo, as empresas de outros sectores, por exemplo, retalho/comércio organizado, etc., geralmente não têm direito a tais benefícios, desencorajando assim a consolidação das empresas destes sectores, o que não só aumenta a sobrevivência, mas também aumenta a competitividade empresarial. A maioria dos países, como os EUA, o Reino Unido, Singapura e a China, permitem essa conversão com base na continuidade dos negócios ou nas condições de continuidade da propriedade.
Com as devidas salvaguardas (como a continuidade dos funcionários), o governo deve remover as restrições sectoriais ao abrigo da Secção 72A e permitir a transferência e a compensação de perdas comerciais acumuladas e depreciação não absorvida na fusão em todos os sectores. A Lei Financeira de 2025 limitou o transporte de perdas comerciais a um período não expirado nas mãos da empresa incorporada, em oposição ao novo período de 8 anos disponível anteriormente. Portanto, há uma grande razão para remover as restrições sectoriais nas linhas das disposições de transição bifurcadas.
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Remover o imposto nocional sobre a transferência de ações em transações de boa-fé
Atualmente, em caso de transferência de ações, o vendedor (para ações não cotadas) e o comprador (para ações cotadas e não cotadas) enfrentam um imposto nocional se o valor da transação for inferior ao justo valor normal, conforme determinado pelas regras prescritas. O objectivo deste tratamento fiscal é prevenir casos abusivos de formação espúria de capital através de avaliações artificiais ou de rendimentos não contabilizados. No entanto, esta abordagem fiscal também afecta as transacções reais, onde o preço da transacção/negócio é inferior ao justo valor normal de acordo com as regras de avaliação fiscal, embora esta não seja a intenção da lei.
Tendo em conta a intenção clara por detrás das disposições relevantes, para evitar litígios desnecessários a este respeito, o Orçamento de 2026 deve excluir do âmbito de aplicação das Secções 50CA e 56(2)(x) transações genuínas que envolvam transferência de ações com um preço de transação inferior ao justo valor prescrito. Salvaguardas adequadas podem ser implementadas a este respeito para evitar o uso indevido.
Da mesma forma, no caso de um acordo entre o comprador e o vendedor, deve ser especificado que o justo valor fixo na data da assinatura (em oposição à data de fecho, ou seja, a data da transferência final das ações) será analisado e comparado com o preço real da transação.
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Orçamento 2026 deve priorizar a certeza para incentivar os investimentos
A clareza e a segurança fiscais são altamente valorizadas pelas empresas, empresários e investidores no planeamento de investimentos. Fornecer o ecossistema certo contribuirá muito para aumentar a competitividade global das empresas indianas e atrair capital global.
O governo tomou uma grande iniciativa para simplificar a Lei do Imposto de Renda e reduzir complicações. A próxima agenda deveria ser a remoção dos irritantes que levam a disputas evitáveis. Em particular, o enorme acúmulo de litígios perante a primeira autoridade de apelação deveria ser reduzido. Isto abriria receitas para o governo e proporcionaria um grande alívio aos contribuintes – uma situação vantajosa para todos.
O autor é Sócio e Líder Nacional – Serviços Internacionais de Impostos e Transações na EY Índia
