O índice do dólar (DXY00) caiu para o mínimo de quase 4 anos na terça-feira e terminou em queda de -0,86%.
O dólar recuou na terça-feira e continuou enfraquecido à medida que os investidores estrangeiros retiravam capital dos EUA em meio a riscos políticos. Os mercados continuam nervosos em relação à Gronelândia, apesar de Trump ter dito na quarta-feira passada que havia um acordo-quadro para aumentar o acesso dos EUA à Gronelândia e que não invadiria a Gronelândia com força militar.
O dólar também está sob pressão devido à incerteza política dos EUA, depois que o presidente Trump ameaçou no sábado tarifas de 100% sobre as importações dos EUA do Canadá se o Canadá assinar um acordo comercial com a China. O Canadá está à procura de outros parceiros comerciais em meio ao uso liberal de tarifas pelo presidente Trump durante esta segunda administração.
Além disso, o dólar está a ser pressionado pela especulação de que os EUA poderão coordenar uma intervenção cambial com o Japão para impulsionar o iene, o que se enquadraria na aparente visão de Trump de que um dólar fraco é bom para os EUA como estímulo às exportações norte-americanas. O iene subiu para uma alta de 2,75 meses em relação ao dólar na terça-feira, enquanto as autoridades dos EUA teriam entrado em contato com participantes do mercado na última sexta-feira para verificar os preços do dólar/iene, um possível prenúncio de intervenção. O dólar somou-se às suas perdas na terça-feira, depois que o índice de confiança do consumidor dos EUA de janeiro caiu inesperadamente para o menor nível em 11,5 anos.
O risco de outra paralisação parcial do governo dos EUA também pesa sobre o dólar. Os democratas do Senado ameaçaram bloquear um acordo de financiamento do governo para o financiamento do Departamento de Segurança Interna/ICE depois que o ICE atirou em uma enfermeira de terapia intensiva em Minnesota no sábado. Pode haver uma paralisação parcial do governo quando a atual medida de financiamento para paralisação expirar nesta sexta-feira. Além disso, o dólar está sob o peso dos riscos para a independência da Reserva Federal, do crescente défice orçamental dos EUA, do mal-estar fiscal e do alargamento da polarização política.
A ADP informou que as folhas de pagamento privadas dos EUA aumentaram em média 7.750 por semana nas quatro semanas encerradas em 3 de janeiro, o menor número de novos empregos em seis semanas.
O Composite Home Price Index-20 para Novembro nos EUA aumentou +1,39% no ano passado, mais forte do que as expectativas de +1,20% no ano passado.
O índice de confiança do consumidor do American Conference Board em Janeiro caiu inesperadamente -9,7 para um mínimo de 11,5 anos de 84,5, mais fraco do que as expectativas de um aumento para 91,0.
A pesquisa industrial Jan Richmond Fed dos EUA subiu de +1 para 6, um pouco mais fraco do que as expectativas de -5.
Os mercados estão a descontar as probabilidades em 3% para um corte de 25 pontos base na taxa na reunião do FOMC desta semana, na terça e quarta-feira (27-28 de janeiro).
O dólar continua a registar uma fraqueza subjacente, uma vez que se espera que o FOMC reduza as taxas de juro em cerca de 50 pontos base em 2026, enquanto o BOJ deverá aumentar as taxas de juro em mais 25 pontos base em 2026, e o BCE deverá manter as taxas de juro inalteradas em 2026.
EUR/USD (^EURUSD) subiu para uma alta de 4,5 anos na terça-feira e terminou em alta de +0,87%. A fraqueza do dólar na terça-feira foi o principal factor de alta para o euro. Além disso, as notícias económicas de terça-feira apoiaram o euro depois de os registos de automóveis novos em Dezembro terem subido 5,8%, o sexto mês consecutivo de ganhos.
Os swaps apostam numa probabilidade de 0% de um aumento da taxa de +25 pontos base por parte do BCE na próxima reunião de política, a 5 de Fevereiro.
USD/JPY (^USDJPY) caiu acentuadamente 1,02% na terça-feira, com o iene subindo para uma alta de 2,75 meses em relação ao dólar. O iene continua a beneficiar da especulação de que a intervenção monetária conjunta EUA-Japão poderá ser iminente. As autoridades dos EUA teriam telefonado aos principais bancos na sexta-feira passada para solicitar cotações do dólar/iene, um possível prenúncio de intervenção. O iene aumentou seus ganhos na terça-feira, depois que o ministro das Finanças japonês, Katayama, disse que as autoridades iriam “tomar medidas” de acordo com o acordo cambial EUA-Japão.
Os pedidos de máquinas-ferramenta no Japão em dezembro foram revisados para cima em +0,3 a 10,9% em comparação com +10,6% em comparação com +10,6%.
Os preços dos serviços PPI de Dezembro do Japão aumentaram 2,6% em termos anuais, ligeiramente mais fracos do que as expectativas de +2,7% em comparação com a menor taxa de aumento em 1,75 anos.
Os mercados estão descontando uma chance de 0% de um aumento nas taxas do BOJ na próxima reunião, em 19 de março.
O ouro COMEX de fevereiro (GCG26) fechou em alta de terça-feira +0,10 (+0,00%) e a prata COMEX de março (SIH26) fechou em queda de -9,569 (-8,25%).
Os preços do ouro e da prata fecharam mistos na terça-feira, consolidando-se após a recente recuperação parabólica. Na segunda-feira, os preços do ouro e da prata dispararam para máximos históricos devido à fraqueza do dólar e à incerteza política nos EUA. Além disso, os grandes défices nos EUA e a incerteza relativamente à política governamental estão a levar os investidores a reduzir as participações em activos em dólares e a passar para os metais preciosos. Os preços do ouro recuperaram na terça-feira e permaneceram estáveis após o índice do dólar ter caído para um mínimo de quase 4 anos.
Os metais preciosos são apoiados pela procura de refúgios seguros no meio da incerteza sobre as tarifas dos EUA e dos riscos geopolíticos no Irão, na Ucrânia, no Médio Oriente e na Venezuela. Os metais preciosos também são apoiados pelas preocupações de que a Fed adoptará uma política monetária mais fácil em 2026, uma vez que o Presidente Trump pretende nomear um presidente da Fed. Além disso, o aumento da liquidez no sistema financeiro aumenta a procura de metais preciosos como reserva de valor, na sequência do anúncio do FOMC, em 10 de Dezembro, de injectar liquidez de 40 mil milhões de dólares por mês no sistema financeiro dos EUA.
A forte procura do banco central por ouro está a apoiar os preços, na sequência de notícias recentes de que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China aumentou +30.000 onças, para 74,15 milhões de onças troy, em Dezembro, o décimo quarto mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro. Além disso, o Conselho Mundial do Ouro informou recentemente que os bancos centrais globais compraram 220 toneladas métricas de ouro no terceiro trimestre, um aumento de +28% em relação ao segundo trimestre.
A procura do fundo por metais preciosos permanece forte, com as participações longas em ETFs de ouro subindo para o máximo de 3,5 anos na segunda-feira. Além disso, as participações longas em ETFs de prata subiram para o máximo de 3,5 anos em 23 de dezembro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
