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Com 12 biliões de dólares em activos sob gestão, a Vanguard é uma das empresas de investimento mais proeminentes da América (1).
Em dezembro, a Vanguard divulgou o seu relatório anual Outlook to 2026, com um aviso: prepare-se para os benefícios económicos impulsionados pela IA e potenciais quedas do mercado de ações (2).
Isto pode disparar sinais de alarme para muitos investidores, especialmente aqueles alavancados nos mercados dos EUA. Afinal de contas, a sabedoria convencional em matéria de investimento sugere uma divisão de investimento de 60/40 entre ações e obrigações. Se você seguiu esta orientação e está se aproximando da idade de aposentadoria, convém reexaminar o mix de seu portfólio.
Aqui está uma análise mais detalhada do que o relatório diz que os americanos mais velhos podem esperar em 2026.
De acordo com a Vanguard, espera-se que o mercado de ações dos EUA proporcione um retorno anual entre 4% e 5% nos próximos cinco a 10 anos.
Isso está desconfortavelmente próximo da taxa de retirada de 4% da qual muitos aposentados dependem para cobrir suas despesas de subsistência. Assim como uma carteira 60/40, os consultores geralmente sugerem sacar 4% de sua conta de aposentadoria a cada ano após a aposentadoria, ajustado pela inflação, como regra prática.
A avaliação da Vanguard também apresenta um desempenho significativamente inferior ao do S&P 500 nos últimos 10 anos. Entre 2016 e o início de 2026, o S&P proporcionou um retorno anual de aproximadamente 13,8% (3).
Uma possível razão é a preocupação de que as principais ações de tecnologia dos EUA possam estar caminhando para uma desaceleração. O relatório da Vanguard adverte aqueles que estão interessados no crescimento explosivo das grandes tecnologias, afirmando: “Sejamos claros: os riscos estão a crescer no meio desta exuberância”. Esta avaliação de risco das grandes empresas tecnológicas é a principal causa da baixa previsão de retorno anual para o mercado de ações dos EUA.
Por outras palavras, os analistas da Vanguard acreditam que o desempenho passado pode não ser indicativo de retornos futuros – e talvez não tão impressionante como os investidores têm experimentado nos últimos anos.
Outra consideração é o “indicador Buffett”, que acompanha a relação entre o valor de mercado e o PIB. Essencialmente, a lenda do investimento Warren Buffett salienta que se o mercado de ações for avaliado a uma taxa significativamente mais elevada do que o PIB de um país, isso poderá indicar que a avaliação das ações é especulativa e não real. Atualmente, o indicador situa-se em cerca de 224%, o que significa que o mercado pode estar significativamente sobrevalorizado (4).
Se você está aposentado ou próximo da aposentadoria com uma carteira comprometida com ações dos EUA, essas projeções podem causar alguma preocupação. No entanto, o relatório também destaca outros tipos de activos que ainda poderão ter um bom desempenho, ou pelo menos reter mais do seu valor durante uma recessão, nos próximos anos.
Leia mais: Aproximando-se da aposentadoria sem poupança? Não entre em pânico, você não está sozinho. Aqui estão 6 maneiras fáceis de se atualizar (e rápido)
Nem todas as classes de ativos enfrentam uma década sombria. Na verdade, alguns podem alcançar melhor desempenho. A previsão da Vanguard sugere que as ações fora dos EUA poderão gerar retornos anualizados na faixa de 4,9% a 6,9% nos próximos 10 anos. Esse é um intervalo melhor do que o estimado para as ações dos EUA no mesmo período.
Já existem sinais desta tendência. O índice de ações do Canadá, o S&P/TSX Composite, apresentou um retorno de 30,3% no ano passado (4). Portanto, embora o mercado canadiano tenha tido um desempenho inferior ao do mercado dos EUA na última década, o índice do Canadá superou o S&P 500 nos últimos 12 meses.
E depois há a Europa. O Grupo UBS prevê que 1,2 biliões de euros (1,4 biliões de dólares) de capital serão transferidos das ações dos EUA para a Europa nos próximos quatro anos (5). De acordo com a Fidelity, o boom da Europa será impulsionado por gastos renovados em infra-estruturas e defesa (6).
É aqui que ser seletivo em relação aos seus investimentos pode se tornar uma estratégia atraente para gerar retornos acima da média. Embora possa exigir mais trabalho e dedicação do que simplesmente investir em um índice amplo, existem muitas ferramentas de alto nível para ajudá-lo a escolher as ações e títulos certos para seus objetivos financeiros.
Por exemplo, plataformas como Mobi podem ajudar a tornar esse processo mais simples e tranquilo. Mobi oferece insights de investimento divididos em uma linguagem simples e fácil de entender – sem jargões aqui.
A cada semana, a Mobi entrega uma em cada três seleções de ações selecionadas diretamente para você. Os relatórios são escritos por uma equipe de ex-analistas de fundos de hedge e especialistas financeiros que passam centenas de horas por semana examinando as últimas notícias e dados financeiros.
A melhor parte? As escolhas de Moby superaram os retornos do S&P 500 em quase 12%, em média.
Também vale a pena lembrar que as previsões do mercado de ações, mesmo as de uma empresa de investimentos de um trilhão de dólares, são apenas isso: previsões. É impossível dizer se as ações dos EUA irão superar ou cair em relação à previsão da Vanguard.
Se quiser apostar na América, há espaço para mais crescimento nas ações dos EUA, especialmente se quiser diversificar fora do mercado público.
Afinal, os mercados públicos mostram apenas um lado de como a riqueza é criada. Muitas das maiores e mais bem-sucedidas empresas de tecnologia permanecem privadas durante anos, crescendo nos bastidores e construindo um valor incrível muito antes de soar o sinal do IPO. Embora sejam investimentos inerentemente de maior risco que podem não ser a melhor decisão para fundos de reforma, podem oferecer diversificação longe dos titãs tecnológicos que dominam o S&P 500.
O capital de risco é onde as apostas iniciais são feitas em futuros gigantes. Mas, durante décadas, o capital de risco tem sido uma das poucas mesas que restam nas finanças onde os investidores de retalho não conseguem um lugar.
A Fundrise finalmente interrompeu essa dinâmica há alguns anos, ao lançar um produto de capital de risco com dois objetivos: Primeiro, construir um portfólio das empresas privadas de tecnologia mais valiosas do mundo. Em segundo lugar, disponibilize-o para o maior número de pessoas possível com investimentos a partir de apenas US$ 10.
Hoje, a Fundrise administra bilhões de dólares em ativos do mercado privado e seu produto de capital de risco é projetado especificamente para investidores como você, que desejam entrar cedo em tecnologias transformadoras como a IA.
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E mesmo que você acredite no futuro do mercado americano, diversificar sua carteira de investimentos para ficar menos dependente de ações locais não é uma má ideia. De acordo com a análise da Alliance Bernstein da Morningstar (7), os investidores norte-americanos detêm apenas 15% das suas carteiras em ações internacionais, colocando-os em risco de “viés doméstico”.
Esta sobreexposição às ações dos EUA também pode ser resultado de um sobreinvestimento em apenas algumas empresas dominantes, de acordo com o JP Morgan (8). A empresa observa: “Adicionar participações globais pode ajudar a suavizar o desempenho em diferentes condições económicas”. Lembre-se de que a chave para o alerta da Vanguard sobre os retornos mais baixos do mercado foi a avaliação de risco das empresas de alta tecnologia.
E dado que a maioria dos reformados procura estabilidade nos seus investimentos, esta pode ser uma medida ideal para reduzir o risco.
Da mesma forma, os consultores financeiros muitas vezes recomendam tornar-se mais conservador à medida que envelhecem e se aproximam da aposentadoria. Mas seus objetivos e estratégias de investimento são pessoais – e pode valer a pena trabalhar com um consultor profissional para garantir que você esteja seguindo o melhor plano para a aposentadoria dos seus sonhos.
Encontrar um consultor financeiro que atenda às suas necessidades e objetivos financeiros específicos é simples com o Vanguard.
O sistema de consultoria híbrido da Vanguard combina aconselhamento de consultores profissionais e gerenciamento automatizado de portfólio para garantir que seus investimentos estejam funcionando em direção aos seus objetivos financeiros.
Com um portfólio mínimo de US$ 50.000, esse serviço é ideal para clientes que já construíram um pecúlio e desejam tentar aumentar seu patrimônio em diversos investimentos diferentes. Basta agendar uma consulta com um consultor Vanguard, que o ajudará a definir um plano adaptado e a cumpri-lo.
Se você já está aposentado e preocupado com o mercado de ações, talvez queira considerar adicionar ativos alternativos, como ouro, ao seu portfólio.
O ouro é uma cobertura bem conhecida contra a volatilidade do mercado de ações e pode ser uma forma sólida de ajudar a proteger os seus fundos de reforma da erosão numa recessão. O precioso metal amarelo também esteve em uma histórica corrida de alta, atingindo mais de US$ 5.000 a onça no final de janeiro (9).
Uma forma de investir em ouro que pode proporcionar benefícios fiscais significativos é abrir um IRA de ouro com a ajuda da Thor Metals.
Um IRA de ouro permite que os investidores mantenham ouro físico ou ativos relacionados ao ouro em uma conta de aposentadoria, o que pode combinar as vantagens fiscais de um IRA com os benefícios de proteção de investir em ouro. Isto pode torná-los uma opção atraente para aqueles que procuram potencialmente proteger os seus fundos de reforma contra a incerteza económica ou uma recessão do mercado.
Para obter mais informações, você pode obter um guia de informações gratuito que inclui detalhes sobre como obter até US$ 20.000 em metais grátis em compras qualificadas.
Também pode valer a pena garantir que suas economias suadas estejam sendo executadas em segundo plano. Ao contrário dos investimentos, as poupanças podem apresentar um risco muito menor de perda de valor.
Portanto, obter uma taxa de retorno sólida em sua conta poupança é uma maneira menos arriscada de aumentar seu patrimônio com maior confiabilidade e estabilidade.
Por exemplo, uma conta de alto rendimento como a Wealthfront Cash Account pode ser um ótimo lugar para aumentar suas poupanças e fundos de emergência, oferecendo taxas de juros competitivas e fácil acesso ao seu dinheiro quando você precisar.
Contas de alto rendimento como essa também podem ser uma ótima maneira de criar um fundo de emergência caso algo aconteça durante sua aposentadoria. Ter três a seis meses de despesas mensais em sua conta pode significar a diferença entre aproveitar antecipadamente suas economias para a aposentadoria e resistir a um evento de saúde inesperado ou a uma queda no mercado.
Melhor ainda, a conta Wealthfront Cash oferece um APY variável básico de 3,25%, mas novos clientes podem obter um aumento de 0,65% durante os primeiros três meses para um APY total de 3,90% fornecido pelos bancos do programa sobre seu dinheiro não investido. Isso representa 10 vezes a taxa de poupança do National Depository, de acordo com um relatório de janeiro do FDIC.
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Vanguarda (1), (2); S&P Global (3), (5); BuffettIndicator.net (4) Yahoo! Finanças (5); Lealdade (6) Aliança Bernstein (7); JP Morgan (8); preço do ouro (9)
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
