Planetir Technologies (PLTR) é uma ação que parece polarizar os investidores, mas a última lista de condenações do Bank of America parece indicar uma mudança de sentimento. A lista US 1 atualizada do Bank of America, uma compilação das ações com melhor classificação de compra do banco de investimento, incluiu uma reafirmação da Planetary Technologies como a principal escolha em 2026, apesar de uma corrida volátil e múltiplos elevados. É um claro endosso à empresa, que está entre algumas das ações mais observadas no mercado de ações dos EUA.
Um mercado de previsão alimentado por
A solicitação ocorre no momento em que a Palantir se transforma de um estoque narrativo de IA em um que exibe alavancagem operacional. A adopção empresarial da sua plataforma de inteligência artificial (AIP) continua a ganhar impulso, os gastos do governo no seu software parecem sólidos e as métricas de rentabilidade da Palantir estão a aumentar a taxas que poucos dos seus principais pares de software conseguem igualar. Num ambiente de gastos cada vez mais seletivos com IA, os números da Palantir falam mais alto.
Fundada em 2003 e localizada em Denver, Colorado, a Palantir é uma empresa especializada no desenvolvimento de plataformas de software para auxiliar na integração, análise e operação de dados complexos. Seus principais produtos, Gotham, Foundry e AIP, atendem vários setores, nomeadamente governo, defesa, saúde e empresas comerciais. Com um valor de mercado de aproximadamente 404 bilhões de dólares, atingiu sem dúvida o status de grande estoque no mundo da tecnologia.
Nas últimas 52 semanas, o PLTR tem sido altamente volátil, negociado entre um mínimo de US$ 66,12 por ação e um máximo de US$ 207,52 por ação. Embora tenha recuado ligeiramente, manteve-se significativamente mais elevado ao longo do ano passado, evidenciado por um alfa ponderado de +73,7. Isto supera em muito o resto do mercado, embora tenha recuado ligeiramente desde o final de 2025.
A avaliação é o principal ponto de discordância. A ação tem uma relação preço/lucro de 209 vezes e está sendo negociada a mais de 110 vezes o lucro. Esses são múltiplos elevados em comparação com as médias da indústria de software. Mas os multiplicadores também são validados pelos lucros. A empresa obteve um lucro operacional GAAP de 33%, um lucro operacional ajustado de 51% e uma margem de lucro superior a 16%.
Além disso, ela não tem dívidas. Se os investidores pensarem nas ações como uma infraestrutura de IA, em vez de uma empresa de software tradicional, o prémio é visto como sustentável.
No trimestre mais recente, os números da Palantir reforçaram a afirmação do Bank of America de que estava otimista com as ações. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, a receita aumentou 63% em relação ao ano anterior (YoY), para US$ 1,18 bilhão, enquanto a receita dos EUA aumentou 77%, para US$ 883 milhões. No entanto, o número que se destaca nos números mais recentes é a receita comercial dos EUA, que aumentou 121% ano após ano. Isso indica altas taxas de adoção empresarial para AIP
A rentabilidade também se expandiu à medida que ocorreu o crescimento. O lucro líquido GAAP foi de US$ 476 milhões, igual a uma margem de 40%, e o fluxo de caixa livre ajustado foi de US$ 540 milhões, ou 46% da receita. A pontuação da Regra 40 foi de 114%, um número dificilmente visto entre grandes empresas de software e que destaca nossa alavancagem operacional.
Além disso, a atividade contratual teve melhorias significativas, já que a Palantir fechou US$ 2,76 bilhões em valor total do contrato no trimestre, um aumento de 151% ano a ano, incluindo um recorde de US$ 1,31 bilhão em TCV comercial nos EUA. O valor restante do negócio no comércio dos EUA aumentou para US$ 3,63 bilhões no trimestre.
Na comunidade de Wall Street, o sentimento em relação às ações PLTR é misto, mas tende a ser positivo. Embora tenha uma avaliação premium, o desempenho recente ajudou a aumentar a confiança na sustentabilidade da história de crescimento e rentabilidade. A adição da ação à lista de ações dos EUA 1, que possui classificação C-1-9, significa uma recomendação de “compra” com alto nível de risco de volatilidade e sem dividendos, o que classifica a ação como uma opção de investimento em ações de crescimento para investidores.
No entanto, o PLTR tem uma classificação de consenso de “Hold” e os preços-alvo médios dos analistas da empresa estão em torno de US$ 201,52. Isto significa que, com a empresa negociando mais perto do nível de preço recente de US$ 170, os preços-alvo médios implicam um aumento potencial de cerca de 19%. Isto pode ser uma indicação de que os analistas veem o crescimento contínuo da empresa com a ajuda das suas capacidades de IA para justificar os seus elevados níveis de preços também no próximo ano.
À data da publicação, Yiannis Zourmpanos não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
