também o ETF Vanguard Total Bond Market (NASDAQ:BND) e Fidelidade Total Bond ETF (NYSEMKT:FBND) Visam fornecer exposição básica a rendimento fixo a investidores que procuram rendimento fixo e uma proteção contra a volatilidade do mercado de ações. Esta comparação examina as oportunidades e os riscos associados a estes ETFs.
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métrica |
BND |
FBND |
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emissor |
vanguarda |
lealdade |
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relação de despesas |
0,03% |
0,36% |
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Retorno de um ano (a partir de 24 de janeiro de 2026) |
4,3% |
2,6% |
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rendimento de dividendos |
3,85% |
4,7% |
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Beta |
0,27 |
0,29 |
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AUM |
149 bilhões de dólares |
24 bilhões de dólares |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos semanais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
O BND é mais barato com uma taxa anual de 0,03%, enquanto o índice de despesas do FBND de 0,36% é 10 vezes maior. No entanto, o FBND oferece atualmente um rendimento de dividendos mais elevado, o que pode atrair investidores focados no rendimento.
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métrica |
BND |
FBND |
|---|---|---|
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Retirada máxima (5 anos) |
-17,93% |
-17,23% |
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos |
852 dólares |
862 dólares |
Lançado em 2014, o FBND lança uma ampla rede de participações em obrigações com 4.459 ativos, e 67% das suas participações em obrigações são classificadas como AAA, a classificação de obrigações mais elevada, indicando um risco muito baixo de incumprimento do emitente. No entanto, o ETF também investe até 20% dos seus ativos em títulos de dívida de qualidade inferior, como dívida com classificação BBB, que são mais arriscados. mas pode oferecer um retorno maior.
O BND existe há 7 anos; Portanto, as suas participações são significativamente maiores e situam-se em 15.000. Possui maior concentração de ações AAA em 72,45%.
Embora os ETFs de rendimento fixo sejam geralmente menos voláteis do que os fundos baseados em ações, os investidores ainda precisam de compreender os riscos e oportunidades que acarretam. Dado que o BND e o FBND investem inteiramente em obrigações, os seus preços seguem frequentemente tendências de taxas de juro semelhantes.
Os preços das obrigações geralmente sobem quando as taxas de juro caem porque as obrigações mais antigas com cupões fixos elevados tornam-se mais atractivas do que as obrigações recentemente emitidas. Quando as taxas de juro sobem, os preços das obrigações podem cair em sentido inverso e a volatilidade pode ser significativa, especialmente para certos tipos de obrigações.
Tanto o BND como o FBND detêm a maior parte dos seus activos em obrigações de qualidade com grau de investimento, o que ajuda a reduzir a volatilidade em comparação com dívida com notação mais baixa. No entanto, como o FBND atribui cerca de 20% da sua carteira a obrigações de qualidade inferior, como obrigações com notação BBB e BB, apresenta um perfil de risco/remuneração mais elevado, uma vez que as obrigações com notação mais baixa tendem a oferecer rendimentos mais elevados, mas apresentam maior risco de incumprimento.
