Quando, aos 95 anos, Warren Buffett se aposentou como CEO da Berkshire Hathaway, ele tinha um patrimônio líquido estimado em cerca de US$ 150 bilhões – um número tão grande que é difícil até mesmo imaginar.
No entanto, Buffett, que se aposentou oficialmente em 31 de dezembro, insistiu que a fortuna que acumulou através da vasta holding que fundou não foi o resultado de inteligência de mercado secreta ou de instintos sobre-humanos de seleção de ações.
Em vez disso, ele apontou repetidamente para algo muito mais comum e que a maioria das pessoas ignora.
“A natureza dos juros compostos é que eles se comportam como uma bola de neve pegajosa”, disse Buffett aos acionistas na reunião anual da empresa em 1999, citando seu vice-presidente Charlie Munger. “E o truque é ter um morro muito longo, o que significa começar muito jovem ou viver até muito velho” (1).
Essa bola de neve – uma combinação – é o “truque de mágica” que fez a maior parte do trabalho, disse ele.
Incorporação não significa apenas obter retorno sobre seu dinheiro. É obter retornos sobre seus retornos. Quanto mais cedo você começar, mais longa será a sua “colina” e, eventualmente, mais riqueza sua bola de neve acumulará.
Buffett enfatizou este ponto ao longo de décadas de cartas aos acionistas da Berkshire Hathaway, muitas vezes escrevendo que o catalisador mais significativo para a sua riqueza não foi o glamour, mas o tempo – especificamente, começando quando criança e continuando ininterruptamente até aos 90 anos.
Cerca de 95% da riqueza pessoal de Buffett foi acumulada depois dos 65 anos, de acordo com uma análise de agosto de 2025 da Barron’s, conforme relatado pela Entrepreneur (2). Até o mais famoso investidor de valor da sua geração construiu a sua fortuna lentamente.
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Buffett tem argumentado consistentemente que a pessoa média não precisa de ações individuais – ou da lendária habilidade do Oráculo de Omaha – para se beneficiar da capitalização.
Na reunião anual da Berkshire de 2021, Buffett disse que, para a maioria das pessoas, a melhor coisa a fazer é manter o fundo do índice S&P 500 (3).
Este conselho baseia-se no histórico de longo prazo do mercado de ações dos EUA. O mercado de ações dos EUA tem produzido historicamente retornos médios anuais de cerca de 10% a longo prazo – mesmo durante recessões, quebras e correções.
O momento em que você começa é muito importante. Considere este exemplo:
Um rapaz de 22 anos que investe 10.000 dólares e acrescenta 5.000 dólares todos os anos com um retorno de 8%, pode atingir cerca de 20 milhões de dólares aos 95 anos (4). Comece apenas cinco anos depois e o total cai para menos de US$ 14 milhões. Espere até os 32 anos e o valor final será inferior a US$ 6 milhões.
Quanto mais cedo você começar, mais a matemática funcionará a seu favor. Mesmo o melhor selecionador de ações do mundo não conseguirá recuperar décadas de compostos se esperar muito para começar.
Apesar da abordagem direta de Buffett, milhões de pessoas estão retendo investimentos porque:
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Eles sentem que não estão ganhando o suficiente
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O mercado parece muito arriscado
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Eles acreditam que “perderam a chance”.
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Eles esperam se tornar melhores investidores mais tarde
Buffett há muito alerta que essas suposições levam a resultados piores do que simplesmente começar aos poucos e ser consistente. Ele também alertou contra vendas em pânico, perseguição de tendências ou tentativa de cronometrar o mercado, pois tudo isso pode interferir na magia dos juros compostos.
O que ele quer dizer: você não precisa de sorte, atitude especial ou formação profissional. Você precisa de tempo e paciência.
Para os americanos comuns, a lição não é copiar as escolhas de ações de Buffett ou a sua carreira. É para imitar a parte que está disponível para todos: comece cedo, seja consistente (talvez até automatize os depósitos!) e deixe os compostos fazerem o trabalho pesado.
Contas de aposentadoria como 401(k)se IRAs são criadas para essa abordagem. Oferece contribuições automáticas, benefícios fiscais e fundos de índice de baixo custo e é exatamente a estratégia que Buffett recomenda para investidores não profissionais.
Apesar de ter feito uma das maiores fortunas da história, Buffett disse repetidamente que o dinheiro não é o seu objetivo final.
“O dinheiro importa muito pouco depois de um nível moderado”, disse ele aos acionistas. “Se você me pedisse para negociar uma porcentagem muito significativa do meu patrimônio líquido ou por mais alguns anos da minha vida, ou para poder fazer durante esses anos o que eu quero fazer, eu faria isso em um segundo” (5).
A riqueza não exige o timing do mercado. Em vez disso, você precisa permanecer no jogo por tempo suficiente para que os compostos façam sua mágica silenciosa.
Mesmo que você nunca se torne Buffett, seu conselho mais simples é o mais poderoso: faça sua colina o mais longa possível. Em seguida, role a bola de neve.
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Arquivos Warren Buffett (1); empreendedor (2); Arquivos Warren Buffett (3); calculadora de juros compostos (4); CNBC (5)
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
