Encontramos uma tese otimista sobre a Amplitude, Inc. no tópico r/Valueinvesting da OneOneCap. Neste artigo, resumiremos a tese dos touros sobre AMPL. As ações da Amplitude, Inc. eram negociadas a US$ 9,95 em 16 de janeiro. O P/L futuro da AMPL foi de 60,24, de acordo com o Yahoo Finance.
Gráficos no computador
Amplitude, Inc., juntamente com suas subsidiárias, fornece uma plataforma de análise digital que analisa o comportamento do cliente nos EUA e em todo o mundo. No mês passado, a Amplitude, Inc. (AMPL) chamou a atenção por seu papel pioneiro em análises de produtos e negócios orientadas por IA, posicionando-se como um líder de mercado em potencial, semelhante à forma como o Cursor mudou a engenharia de software.
A plataforma da AMPL permite que as equipes de marketing e engenharia otimizem produtos digitais analisando o comportamento do usuário e os resultados de negócios, com um ARR de US$ 347 milhões crescendo 16% ano após ano entre 653 clientes corporativos. A retenção da rede melhorou recentemente para 104%, refletindo tanto o sólido envolvimento do cliente quanto a expansão do uso da conta.
A empresa incorpora recursos avançados de inteligência artificial que consultam dados de forma iterativa para apresentar insights que os usuários talvez nem saibam procurar, desencadeando uma mudança fundamental no comportamento analítico. Historicamente, as equipes têm sido limitadas por métricas predefinidas, mas a IA da AMPL reduz o custo percebido de rastrear mais eventos enquanto aumenta o valor, gerando receitas mais altas sob seu modelo de preços medidos. A adoção está progredindo metodicamente, com uma infraestrutura de IA lançada primeiro para disponibilidade geral e, em seguida, os agentes de IA passam de privados para públicos, demonstrando disciplina de execução.
O CEO Spenser Skates enfatizou o gerenciamento medido e o foco estratégico, sugerindo que a empresa está bem posicionada para aproveitar o potencial transformador da IA em análises. As ações, atualmente presas em uma base de três anos entre US$ 9 e US$ 13 após seu IPO em 2021 a US$ 50, poderão sofrer uma reavaliação significativa assim que o mercado reconhecer totalmente o impacto da IA na trajetória de crescimento e nos resultados financeiros da AMPL. Investidores Os próximos ganhos para adoção, o novo ARR líquido e as métricas de retenção líquida serão observados para validar a tese, que apresenta uma oportunidade atraente de risco/recompensa, dado o potencial de crescimento da empresa, a execução disciplinada e a inovação de IA líder de mercado.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre a Amplitude, Inc. (AMPL) por sketchfag em fevereiro de 2025, que destacou a liderança da empresa em crescimento liderado por produtos, forte adoção e análises baseadas em IA. O preço das ações da AMPL caiu cerca de 31,09% desde a nossa cobertura devido à volatilidade do mercado. OneOneCap compartilha uma tese semelhante, mas enfatiza a integração avançada de IA e a consulta iterativa de dados como o principal catalisador de crescimento.
