As ações da Wheaton Precious Metals superaram o desempenho do ouro e da prata em intervalos de um a 10 anos.
Isso porque ele pode comprar centenas de milhares de onças com 80% de desconto.
Esta escolha oferece crescimento e estabilidade numa indústria volátil.
10 ações que gostamos mais do que metais preciosos Wheaton ›
Quando Randy Smallwood, CEO Metais Preciosos Vuitton(NYSE: WPM)Disse à Bloomberg TV em Outubro que estava “confiante” que os preços do ouro atingiriam os 5.000 dólares a onça no próximo ano, a sua leitura pareceu estranha. Afinal, o ouro subiu apenas 21% em menos de dois meses e parecia precisar de uma pausa. Mas nos três meses desde então, os preços do ouro subiram mais 15% e estão perto dos 5.000 dólares por onça.
Se o ouro simplesmente mantiver a sua dinâmica, a previsão de mercado de Smallwood tornar-se-á realidade em apenas seis meses. Agora analistas b JP Morgan, Grupo Citie Banco da América Publique cenários em que o ouro atinja US$ 6.000, embora não necessariamente este ano.
Quer os preços do ouro subam, subam ou até mesmo permaneçam estáveis a partir daqui, são boas notícias para a Wheaton Precious Metals. As suas ações já beneficiaram enormemente do boom do ouro em curso, tendo registado um retorno de 128% no ano passado. Esta é uma batida sólida, com o ouro subindo 68%, e a batida de quase dois para um não é acidental. Graças a algumas fortes vantagens do seu modelo de negócio, esta empresa sediada em Vancouver, com 44 funcionários a tempo inteiro, tem uma longa história de desempenho superior ao do ouro.
A Wheaton Precious Metals é uma empresa de streaming de metais preciosos, o que significa que fornece financiamento antecipado para projetos de mineração em troca do direito de comprar uma quantidade fixa da produção da mina com desconto no preço à vista. Estes descontos podem ser muito elevados, permitindo à Wheaton Precious Metals aumentar os seus lucros durante o boom do ouro.
Como exemplo, veja o acordo de novembro da empresa com Minerando sua compaixão para ajudar este último a comprar uma mina ao norte do Lago Superior. Como parte do acordo de streaming, a Wheaton Precious Metals fornece a Hamlo US$ 300 milhões para desenvolver sua mina, em troca do direito de comprar 10% de sua produção de ouro mediante pagamento, até a entrega de 135.750 onças de ouro (o “Primeiro Limite”).
A Wheaton Precious Metals pode então comprar quase 7% da produção de ouro pagável da Hemlo até que outras 117.998 onças de ouro sejam entregues (o “Segundo Limite”). A Wheaton Precious Metals pode então comprar 4,5% do ouro pagável pelo restante da vida produtiva da mina.
O que faz o negócio valer a pena para a Wheaton Precious Metals é o seu direito de comprar estas camadas de ouro pagando apenas 20% do preço à vista do ouro. Este é um desconto de 80% e significa que os 300 milhões de dólares doados para financiar a mina serão rapidamente reembolsados. Com o ouro a 4 626 dólares por onça enquanto escrevo, o direito da Wheaton Precious Metals de comprar até 135 750 onças só a partir desta primeira queda renderia um lucro de 502 milhões de dólares e traria à empresa 202 milhões de dólares adiantados se considerarmos os 300 milhões de dólares em financiamento que forneceu.
Fonte da imagem: Getty Images.
E se os preços do ouro subirem mais 10%? De repente, a Wheaton Precious Metals arrecada 553 milhões de dólares à beira do primeiro outono, enquanto o financiamento inicial de 300 milhões de dólares, claro, permanece constante. Enquanto isso, se as 117.998 onças do segundo limite negativo forem realizadas, a Wheaton Precious Metals ganhará outros US$ 417,8 milhões aos preços de hoje.
E este é um negócio entre muitos. Em novembro passado, a empresa anunciou outro acordo de streaming em um projeto de Nevada que lhe dá o direito de comprar 300.000 onças dos primeiros 8% de ouro da mina como pagamento, com um desconto adicional de 80%. No total, a empresa possui um portfólio de 23 minas operando em todo o mundo, todas em países politicamente estáveis.
Essas minas têm uma “vida útil” média comprovada e provável de 27 anos, que é o tempo que se espera que produzam. Isto dá ao modelo de negócio da Wheaton Precious Metals alguma previsibilidade, e a forte suposição que pode reivindicar sobre o ouro, a prata e outros metais produzidos em minas em todo o mundo permitir-lhe-á ser rentável mesmo que os preços do ouro caiam.
Os benefícios das negociações de streaming permitiram que a Wheaton Precious Metals superasse o desempenho do ouro e da prata em prazos de um ano, três anos, cinco anos e 10 anos. Além disso, as ações oferecem algo que nenhum metal precioso oferece: um dividendo.
Em 2025, a Wheaton Precious Metals aumentou o seu dividendo em 6,5% e agora paga um rendimento de 0,5%. Embora esse dividendo crescente seja outra razão pela qual a Wheaton Precious Metals é uma escolha atraente para investidores que procuram tirar partido deste boom do ouro.
Antes de comprar ações da Wheaton Precious Metals, considere o seguinte:
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O Citigroup é parceiro editorial da Motley Fool Money. O JPMorgan Chase é parceiro publicitário da Motley Fool Money. O Bank of America é parceiro publicitário da Motley Fool Money. William Dahl não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda o JPMorgan Chase. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Os principais bancos prevêem que o ouro pode chegar a US$ 6.000: os metais preciosos Wheaton são uma compra? Originalmente publicado por The Motley Fool
