(NASDAQ:SMCI) é um dos As ações da AI estão em alta em Wall Street. Em 13 de janeiro, Catherine Murphy, analista do Goldman Sachs, iniciou a cobertura das ações com classificação de “Venda” e preço-alvo de US$ 26, abaixo dos US$ 34. Os analistas da empresa notaram pressão contínua nas margens e visibilidade limitada da lucratividade, apesar da liderança do AI Server da SMCI nos mercados de nuvem de nível 2.
“Assumimos a cobertura da Super Micro Computer Inc (SMCI) com uma classificação de venda (inalterada) e um preço-alvo de 12 meses de US$ 26, refletindo 9X NTM + 1Y EPS (vs. US$ 34, refletindo 11x).”
Embora a analista Catherine Murphy acredite que a SMCI continuará a ser líder no mercado de servidores de IA no médio prazo e, em particular, demonstrará força nos mercados de nuvem/neocloud Tier 2, ela vê visibilidade limitada nos níveis de lucratividade.
Este stock de IA pode não obter ganhos significativos este ano devido a grandes negócios que diluim as margens, ao aumento da concorrência de OEMs e ODMs e aos investimentos na expansão das suas oportunidades empresariais.
Os acordos de diluição de lucros da empresa já “reduziram o seu lucro nos últimos três anos para 9,5%”, com Murphy esperando que continue assim, pelo menos no curto prazo.
“Essas preocupações com a rentabilidade pesaram nas estimativas de consenso, mas acreditamos que ainda pode haver mais desvantagens na lucratividade, limitando, em última análise, a visibilidade dos lucros futuros da SMCI.”
(NASDAQ:SMCI) projeta e fabrica servidores de alto desempenho e soluções de armazenamento para data centers, computação em nuvem, IA e computação de ponta em todo o mundo.
Embora reconheçamos o potencial do SMCI como um investimento, acreditamos que certas ações de IA oferecem maior potencial de valorização e acarretam menos risco de queda. Se você está procurando uma ação de IA altamente valorizada que também esteja preparada para se beneficiar significativamente das tarifas e tendências de benefícios da era Trump, confira nosso relatório gratuito sobre Melhor estoque de IA de curto prazo.
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