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A comparação destes ETFs preocupa-se principalmente em avaliar o potencial de crescimento de dividendos versus uma estratégia de alto rendimento.
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A metodologia do ETF Vanguard atualmente enfatiza a tecnologia na vanguarda (para o bem ou para o mal), enquanto a Schwab procura empresas resilientes com balanços saudáveis.
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Sempre gostei da estratégia da Schwab, que leva em consideração o histórico de crescimento de dividendos, o rendimento e a qualidade do balanço.
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10 ações que gostamos mais do que o ETF Vanguard Dividend Appreciation ›
Investir em rendimentos de dividendos geralmente não é tão simples quanto escolher as melhores ações com dividendos. Seus objetivos pessoais e requisitos de renda podem ter um grande impacto sobre se você se concentra no crescimento de dividendos ou no alto rendimento.
As ações com crescimento de dividendos tendem a ter maior durabilidade e sustentabilidade, mas podem apresentar retornos baixos. As ações de alto rendimento podem ajudar a resolver o problema do rendimento, mas também podem tornar-se armadilhas de rendimento que prejudicam os retornos globais. Isso faz com que o debate entre os ETF de valorização de dividendos Vanguard (NYSEMKT: VIG) e você Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) interessante
O atual ambiente de mercado é mais estruturado para o crescimento clássico de dividendos ou focado em alto rendimento com viés de qualidade?
O ETF Vanguard Dividend Appreciation segue O índice S&P US Dividend Grower. Tem como alvo grandes ações que aumentaram o seu dividendo anual durante pelo menos 10 anos consecutivos. Elimina os 25% principais dos retornos, a fim de evitar algumas destas potenciais armadilhas de retorno e pondera a carteira final pela capitalização de mercado.
Há coisas boas e ruins nessa estratégia. Do lado positivo, a eliminação dos rendimentos elevados torna esta questão mais uma pura jogada de crescimento de dividendos, mesmo que ocorra à custa do rendimento. No lado negativo, a ponderação da capitalização de mercado favorece as maiores empresas, independentemente do rendimento ou do histórico de dividendos.
O ETF Schwab US Dividend Equity rastreia Índice Dow Jones US Dividend 100. Tem como alvo empresas de todas as dimensões que pagaram (mas não necessariamente aumentaram) dividendos ao longo da última década e classifica-as utilizando métricas como retorno sobre o capital próprio (ROE), fluxo de caixa para dívida, taxa de crescimento de dividendos e rendimento. As 100 ações com a melhor combinação desses fatores fazem o corte final.
Esta metodologia produz uma carteira fortemente orientada para o fator de rendimento, mas repleta de ações de maior qualidade. Esta é, na minha opinião, uma forma útil de construir o portfólio. A escolha puramente por resultados pode ser perigosa porque não aborda a sustentabilidade. A escolha de ações apoiadas apenas por balanços de qualidade ajuda a resolver este problema.
