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O VB detém mais que o dobro de ações SPSM e rastreia um universo mais amplo de ações de pequena capitalização.
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O VB proporcionou retornos totais mais fortes no ano passado, mas o SPSM é mais gratificante para investidores preocupados com os custos.
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Ambos os ETFs tendem para os setores industriais e tecnológicos, mas as suas principais participações são diferentes e os pesos dos setores não são os mesmos.
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State Street SPDR Portfólio S&P 600 Small Cap ETF (NYSEMKT:SPSM) e ETF de pequena capitalização Vanguard (NYSEMKT:VB) Ambos visam empresas de pequena capitalização nos EUA, mas a VB cobre uma parcela mais ampla do mercado, possui mais empresas e registou retornos anualizados mais elevados, enquanto a SPSM se destaca pelo seu rácio de despesas mais baixo.
Tanto o SPSM quanto o VB oferecem acesso de baixo custo baseado em índices a ações de pequena capitalização dos EUA, atraindo investidores que buscam exposição diversificada além de grandes capitalizações. Esta comparação analisa custos, retornos, composição do portfólio e praticidade de negociação para ajudar os investidores a decidir qual ETF é melhor para uma alocação de pequena capitalização.
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métrica
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SPSM
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VB
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Retorno de um ano (a partir de 09/01/2026)
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11,6%
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14,1%
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Beta
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1.23
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1,27
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Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos semanais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
O SPSM é mais lucrativo com um índice de despesas de 0,03%, enquanto o VB cobra um índice ligeiramente superior de 0,05%. O SPSM também oferece um rendimento de dividendos ligeiramente mais elevado, o que pode agradar àqueles que procuram um pouco mais de rendimento com a sua exposição a pequenas capitalizações.
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métrica
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SPSM
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VB
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Retirada máxima (5 anos)
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-27,94%
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-28,16%
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos
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US$ 1.290
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US$ 1.334
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O VB acompanha um amplo índice de pequenas ações, detendo 1.357 ações com tendência para indústrias (19%), tecnologia (17%) e saúde (13%). Seus cargos seniores em janeiro de 2026 são insmed (NASDAQ: NINSM), Sistemas de conforto EUA (NYSE: FIXO)e Tecnologias SoFi (NASDAQ:SOFI)Cada um deles constitui menos de 1% dos ativos. Com 22 anos de mercado e mais de US$ 163 bilhões em ativos sob gestão (AUM), a VB oferece escala e amplitude, visando replicar totalmente seu benchmark.
A SPSM, por sua vez, possui 607 empresas e concentra-se em serviços financeiros (18%), indústria (16%) e tecnologia (15%). Suas maiores posições são Arrowhead Farmacêutica (NASDAQ: Herói), LKQ Corp. (NASDAQ:LKQ)e Armstrong Indústrias Mundiais (NYS:WI)Tudo abaixo de 0,6% dos ativos. Ambos os ETFs evitam alavancagem, cobertura ou rastreios temáticos, mas o foco mais restrito do SPSM no S&P SmallCap 600 pode resultar em diferenças subtis na combinação de riscos e na combinação de setores.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
As ações pequenas são geralmente definidas como empresas com capitalização de mercado inferior a US$ 2 bilhões. Eles oferecem aos investidores um potencial de crescimento estimulante, mas também apresentam maior volatilidade. Estes dois ETFs oferecem acesso diversificado a este espaço a um preço semelhante, mas diferem em tamanho e abordagem.
Porque VB segue Índice CRSP US Small Cap Com cerca de 1.300 participações, ele lança uma rede mais ampla sobre empresas menores. Seu índice de despesas de 0,05% e US$ 163 bilhões em ativos o tornam um dos maiores fundos de pequena capitalização disponíveis. Este tamanho significa spreads de compra e venda mais reduzidos e negociações mais fáceis para os investidores. SPSM segue S&P SmallCap 600 Com cerca de 600 ações e um índice de despesas extremamente baixo de 0,03%, o que atrai investidores preocupados com os custos, apesar da pequena base de ativos de US$ 13 bilhões.
Ambos os fundos favorecem a indústria e a tecnologia, mas existem algumas diferenças nas suas alocações sectoriais e nas principais participações. O VB se inclina um pouco mais para o setor industrial, enquanto o SPSM aloca mais para o setor financeiro. Escolha VB se quiser diversidade máxima em um pequeno universo e não se importa em pagar um pouco mais. Escolha o SPSM se preferir um portfólio mais restrito de 600 empresas de pequena capitalização estabelecidas e de baixo custo, embora a volatilidade das pequenas capitalizações signifique que ambos os ETFs exigem tolerância às oscilações do mercado.
ETF: Na bolsa de valores é negociado um fundo que contém uma cesta de títulos e é negociado na bolsa como uma ação.
Baseado em índice: Uma estratégia de investimento que procura replicar o desempenho de um índice de mercado específico, e não vencê-lo.
Razão de despesas: Os custos operacionais anuais do fundo são expressos como uma percentagem dos activos médios do fundo.
Rendimento de dividendos: Dividendo anual por ação dividido pelo preço atual da ação, mostrado como uma porcentagem.
Beta: Uma medida da volatilidade de um investimento em relação ao mercado global, geralmente em comparação com o S&P 500.
AUM: ativos sob gestão; O valor total de mercado de todos os ativos que o fundo administra.
O reembolso inclui: O retorno do investimento inclui alterações de preços mais todos os dividendos e distribuições, assumindo o reinvestimento.
Tração máxima: O maior declínio do pico ao fundo no valor do investimento durante um período de tempo.
chapéu pequeno: As empresas com uma capitalização de mercado relativamente pequena geralmente oferecem maior potencial de crescimento e maior risco.
Peso do setor: A percentagem de activos da carteira investidos numa determinada indústria ou sector.
duplicação: Método em que um fundo detém os mesmos títulos que o seu índice, em proporções semelhantes.
amplitude: Utilização de dinheiro emprestado ou derivados para aumentar a exposição para além dos activos líquidos do fundo.
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Sarah Afino não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Comfort Systems USA e Vanguard Index Funds – Vanguard Small-Cap ETF. O Motley Fool recomenda LKQ. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Confronto VB vs. SPSM Small Cap: Alcance Máximo ou Foco Estratégico? Publicado originalmente por The Motley Fool
