Num mercado cada vez mais obcecado por recompensas rápidas e entusiasmo de curto prazo, é fácil ignorar as empresas que fazem tudo certo.
Os investidores em rendimento são muitas vezes empurrados para os retornos mais vistosos ou para as tendências mais recentes, mas os retornos mais fortes a longo prazo tendem a provir de empresas que aumentam consistentemente os lucros, aumentam constantemente os dividendos e agregam valor ao longo do tempo.
É exactamente por isso que gosto de estar atento aos reis dos dividendos, especialmente aqueles que estão a ser ignorados e a acelerar o seu crescimento de dividendos, mostrando uma maior rentabilidade e mantendo uma dinâmica de alta a longo prazo, tudo isto enquanto permanecem relativamente cobertos por Wall Street. Estas não são histórias de reviravolta ou apostas especulativas. Em vez disso, são empresas estabelecidas com solidez financeira e disciplina para recompensar os acionistas ano após ano.
Usando filtros apropriados, o resultado é uma lista direcionada de reis dos dividendos construída para o longo prazo e que depende de renda consistente.
Usando o Stock Screener do Barchart, selecionei os seguintes filtros para obter minha lista:
Crescimento de dividendos em 5 anos (%): 20% ou mais. Filtrei os resultados para empresas com tendência de dividendos “alta” ou “muito alta” em 5 anos e, em seguida, classifiquei-os do maior para o menor.
Crescimento subjacente do EPS no ano passado (%): Pelo menos 1% para encontrar empresas cuja rentabilidade aumentou no último ano.
Alteração percentual de 5 anos: mais de 10%, procuro aqueles em dinâmica de alta de longo prazo.
Avaliação atual do analista: 3,5-5. Ações avaliadas em média como “média” e “compra forte”.
Número de analistas: 8-16 – Mais analistas sinalizam maior confiança no rating.
Corri a tela e obtive 4 resultados. Abordarei todos eles, do maior ao menor, crescimento de dividendos em 5 anos.
Vamos começar esta lista com o primeiro rei dos dividendos:
Nordson Corp. É líder mundial em fabricação de precisão, criando componentes complexos e tecnologias avançadas para indústrias como aeroespacial, médica e eletrônica.
Em seus últimos dados financeiros, as vendas da empresa aumentaram 1% em comparação com US$ 752 milhões. O lucro líquido aumentou 24%, para US$ 152 milhões, enquanto o lucro líquido cresceu 4,77%. A empresa também paga um dividendo anual futuro de US$ 3,28, o que se traduz em um rendimento de cerca de 1,2%. Juntamente com uma taxa de crescimento de dividendos de 5 anos acima de 106%, a Nordson é um investimento global atraente com forte potencial de valorização.
Um consenso entre 11 analistas classifica a ação como uma “compra moderada”. Também poderá haver uma valorização de até 8% se a ação atingir a máxima projetada de US$ 295 nos próximos 12 meses.
O segundo rei dos dividendos é Finanças de CincinnatiUma das maiores companhias de seguros dos EUA, que oferece produtos de seguros patrimoniais, de vida e outros produtos, e cujas ações têm consistentemente superado o desempenho do setor financeiro mais amplo.
Em seus últimos relatórios trimestrais, as vendas de Cincinnati aumentaram 12% em relação ao ano passado, para US$ 3,7 bilhões. O lucro líquido aumentou 37%, para US$ 1,1 bilhão, enquanto o lucro líquido aumentou 24,79%. A empresa tem uma taxa de crescimento de dividendos em 5 anos superior a 44% e paga um dividendo anual futuro de US$ 3,48, o que se traduz em um rendimento de cerca de 2,15%. Esta combinação torna-o um investimento potencial sólido para quem procura pagamentos estáveis e crescentes.
Além disso, um consenso entre 10 analistas classifica a ação como uma “compra moderada”, com potencial de valorização de 17% se atingir o seu máximo de 191 dólares.
O próximo na minha lista de reis dos dividendos é RPM InternacionalLíder global em materiais de construção, incluindo revestimentos especiais, selantes e produtos relacionados. Possui algumas das marcas mais famosas do setor, como Rust-Oleum, DAP e Zinsser, e está expandindo seu alcance global com a aquisição da Kalzip, líder em sistemas de coberturas e fachadas de alto desempenho.
Os relatórios financeiros trimestrais mais recentes da empresa relataram que as vendas aumentaram 3,5%, para US$ 1,9 bilhão, enquanto o lucro líquido caiu 12%, para US$ 161 milhões, devido a custos mais elevados e despesas de integração, mesmo que a demanda geral tenha apoiado vendas mais altas. No entanto, o lucro básico por ação cresceu 17,47% e a empresa paga um dividendo anual futuro de US$ 2,16, o que se traduz em um rendimento de cerca de 1,9%. Com uma taxa de crescimento de dividendos de 5 anos próxima de 40%, as ações ainda parecem um investimento bastante decente.
Além disso, um consenso entre 16 analistas classifica a ação como uma “compra moderada”. Com uma meta elevada de US$ 151, os analistas veem uma valorização de até 34% nas ações este ano.
O último rei dos dividendos da minha lista é Grupo AltriaUma das mais importantes empresas de tabaco.
Nos seus últimos dados financeiros, as vendas caíram 3% em comparação com 6,1 mil milhões de dólares, mas o lucro líquido cresceu 3,6%, para 2,4 mil milhões de dólares. Além disso, o EPS básico cresceu 43,11%, o maior desta lista. Além disso, a empresa paga um dividendo trimestral de US$ 1,06, o que se traduz em um rendimento de cerca de 6,8%, também o mais alto da minha lista. Com um crescimento de dividendos em 5 anos de cerca de 22%, as ações da MO apresentam um forte argumento para serem um investimento obrigatório.
Um consenso de 14 analistas classifica a ação como uma “compra moderada”, acima da “manutenção” dos últimos três meses. Ele também tem um potencial de alta de quase 17% se atingir seu alto preço-alvo de US$ 72.
Com uma preferência crescente por ações com os rendimentos mais elevados, os reis dos dividendos são muitas vezes esquecidos, mas não para mim. Estas empresas provaram a sua resiliência, estabilidade e capacidade de proporcionar maiores retornos durante mais de uma década, conquistas que poucos conseguem comparar. Embora as ações com os rendimentos mais vistosos façam barulho, estes reis dos dividendos provam discretamente o seu valor através de uma tendência ascendente de longo prazo, tornando-os um bom investimento para investidores focados no rendimento.
Na data da publicação, Rick Orford não tinha (direta ou indiretamente) nenhuma posição em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
