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O GLDM oferece uma relação de despesas muito menor do que o GLD, tornando-o uma escolha mais econômica para exposição ao ouro
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Ambos os ETFs registraram retornos quase idênticos em um e cinco anos, acompanhando de perto as barras de ouro
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O GLD tem ativos sob gestão muito mais elevados e continua a ser o maior ETF garantido por ouro do mercado
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Ações SPDR Gold (NYSEMKT:GLD) e Confiança SPDR Gold MiniShares (NYSEMKT:GLDM) Ambos acompanham o preço do ouro, mas o índice de despesas excepcionalmente baixo do GLDM e o tamanho menor do fundo o diferenciam do GLD, muito maior e mais antigo.
Tanto o SPDR Gold Shares quanto o SPDR Gold MiniShares Trust fornecem exposição direta ao ouro para investidores que buscam acompanhar o desempenho do metal, menos as despesas do fundo. Esta comparação analisa as suas diferenças em custo, escala, desempenho e risco para ajudar a esclarecer o que pode ser mais adequado para uma alocação de ouro.
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métrica
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GLD
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GLDM
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emissor
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SPDR
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SPDR
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taxa de despesas
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0,40%
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0,10%
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Retorno de um ano (a partir de 09/01/2026)
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67,0%
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66,2%
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Beta
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0,09
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0,09
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AUM
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151,5 bilhões de dólares
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26,4 bilhões de dólares
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Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos semanais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
O GLDM se destaca como a opção mais acessível, cobrando apenas 0,10% ao ano em comparação com o índice de despesas do GLD de 0,40%, o que poderia atrair investidores preocupados com os custos. O rendimento não é levado em consideração aqui, uma vez que nenhum dos fundos distribui dividendos.
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métrica
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GLD
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GLDM
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Retirada máxima (5 anos)
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-21,03%
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-20,92%
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Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos
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US$ 2.396
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US$ 2.427
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SPDR Gold MiniShares Trust foi projetado para investidores que procuram uma maneira econômica e conveniente de investir em ouro. O fundo está disponível há 7,5 anos e foi concebido para acompanhar o preço do ouro em barras, embora seja classificado no setor imobiliário em algumas listagens. Não há relatos de peculiaridades ou características especiais, e as informações sobre as principais participações não são divulgadas, mas a estrutura da carteira reflete de perto os movimentos do preço do ouro.
SPDR Gold Shares, o ETF de ouro original, também oferece 100% de exposição aos fundamentos, que refletem o preço do ouro físico. As principais participações não são detalhadas, mas a grande escala e a profunda liquidez do fundo tornam-no uma escolha adequada para investidores institucionais ou traders de grande volume. Ambos os fundos evitam alavancagem, derivativos ou sobreposições ESG, mantendo as exposições puras e simples.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
Existem algumas comparações de ETFs que todo investidor deve conhecer. Acredito que este seja o caso quando se trata de SPDR Gold (GLD) e SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM). Aqui está o motivo.
Em primeiro lugar, é importante notar que os metais preciosos – e o ouro em particular – são frequentemente considerados uma adição sensata à maioria das carteiras de investimento. O ouro, por exemplo, há muito que é visto como uma protecção fundamental contra a inflação – um processo caracterizado pela subida dos preços e pela correspondente redução do valor do próprio dinheiro. Portanto, faz sentido possuir algum ouro, e os consultores financeiros geralmente recomendam alocar entre 5% e 10% ao metal amarelo.
Então, para os investidores que estão considerando o ouro, qual é a melhor maneira de fazer isso? Obviamente, alguém pode comprar barras de ouro físicas e mantê-las em um local seguro. Mas, em resumo, a maioria dos investidores fica satisfeita em apenas deter ouro através do seu corretor. Nesse caso, os ETFs são o caminho a percorrer. Eles oferecem exposição ao preço do ouro físico, sem o incômodo de armazenamento e custódia. Além disso, os ETFs de ouro são líquidos, o que significa que os investidores podem facilmente converter ações em dinheiro e vice-versa.
Ao recorrer ao GLD e ao GLDM, os investidores devem saber que estes ETFs têm resultados de desempenho quase idênticos nos últimos cinco anos. O GLDM superou ligeiramente o GLD, com um retorno total de 145,8% em comparação com 142,5 do GLD. Com base na taxa composta de crescimento anual (CAGR), o GLDM registrou um CAGR de 19,7% em comparação com um CAGR de 19,4% para o GLD. Resumindo, o GLDM é uma escolha um pouco melhor, em grande parte graças ao seu índice de despesas mais barato (0,10% vs. 0,40% para o GLD). É verdade que o GLD é o maior ETF, com mais de 151 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, o que significa que os investidores com preocupações de liquidez ainda podem preferir o GLD. No entanto, com mais de 26 mil milhões de dólares em AUM, o GLDM tem bastante liquidez – o que significa que os investidores em ouro preocupados com os preços devem considerar fortemente o GLDM em vez do GLD.
ETF: Um fundo negociado em bolsa é negociado em bolsas de valores e geralmente acompanha um índice ou ativo.
Razão de despesas: Uma taxa anual do fundo, expressa como percentagem dos activos, é deduzida dos retornos para cobrir os custos operacionais.
AUM: ativos sob gestão; O valor total de mercado de todos os ativos detidos pelo fundo.
Barras de ouro: O ouro físico em barras ou lingotes é avaliado principalmente pelo peso e pureza, não pela capacidade de cobrança.
Beta: Uma medida da volatilidade de um investimento em relação ao índice de referência, geralmente o S&P 500.
Tração máxima: O maior declínio do pico ao fundo no valor do investimento durante um período de tempo.
O reembolso inclui: Desempenho do investimento incluindo alterações de preços mais qualquer rendimento, assumindo que todos os pagamentos são reinvestidos.
liquidez: Com que facilidade e rapidez você pode comprar ou vender um ativo ou fundo sem alterar seu preço.
amplitude: Utilizar dinheiro emprestado ou derivados para aumentar a exposição, o que pode aumentar lucros e perdas.
Derivados: Contratos financeiros cujo valor se baseia num ativo, índice ou taxa subjacente, como futuros ou opções.
Camadas em ESG: Acordos ou regras ambientais, sociais e governamentais aplicadas para incluir ou excluir determinados investimentos.
monitorando: Até que ponto o desempenho do fundo corresponde ao desempenho do seu índice alvo ou ativo subjacente.
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Jake Larch possui posições em ações SPDR Gold. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
ETFs de ouro: GLD é o maior, mas GLDM oferece exposição de ouro mais barata Postado originalmente por The Motley Fool
