Os fabricantes de automóveis da China estão no bom caminho para capturar cerca de um terço do mercado automóvel global até 2030 e gerar a maior parte dos seus lucros no estrangeiro, de acordo com o UBS, sublinhando a resiliência da vantagem dos veículos eléctricos (VE) do país, apesar das crescentes barreiras comerciais no Ocidente.
O banco suíço disse que a sua previsão permaneceu inalterada em relação a dois anos atrás, mesmo com as montadoras chinesas acelerando a construção de fábricas na Europa e alguns rivais globais reduzindo os planos de eletrificação.
“O principal obstáculo foi a desaceleração na adoção europeia de veículos elétricos e as tarifas e o protecionismo contra os veículos elétricos chineses”, disse Paul Gong, analista do UBS especializado em veículos chineses. “Acho que o progresso em 2024 foi mais lento do que o esperado, mas os sinais recentes mostraram algum contágio.”
Tem dúvidas sobre os maiores tópicos e tendências de todo o mundo? Obtenha as respostas com o SCMP Knowledge, nossa nova plataforma de conteúdo selecionado com explicadores, perguntas frequentes, análises e infográficos trazidos a você por nossa premiada equipe.
O UBS estimou que os mercados estrangeiros representam agora cerca de 20% das vendas da indústria e até 50% dos lucros de alguns fabricantes de automóveis chineses, sublinhando a sua crescente dependência da expansão internacional à medida que a concorrência interna se intensifica.
Executivos da indústria disseram que a previsão não sugere que a China dominará o mercado sozinha. Em vez disso, argumentaram que a concorrência global estava cada vez mais a unir-se em torno de um pequeno número de grandes plataformas de veículos eléctricos – uma mudança que ainda deixava espaço para intervenientes emergentes como a Índia.
A concorrência global está a consolidar-se cada vez mais em torno de um pequeno número de grandes plataformas de veículos eléctricos, dizem executivos da indústria. Foto: Reuters alt=A competição global está cada vez mais se aglutinando em torno de um pequeno número de grandes plataformas de veículos elétricos, dizem executivos do setor. Foto: Reuters>
“O facto de (a China) ter estudado agressivamente significa que terá uma posição dominante e uma quota de mercado”, disse Frank Diana, sócio-gerente e futurista-chefe da Tata Consultancy Services. “Mas eles não estão sozinhos… você verá a ascensão de outros jogadores no espaço.”
Diana assessora montadoras e fabricantes em estratégia tecnológica e transformação digital na Tata Consultancy Services, a maior empresa de serviços de TI da Índia e parte do Grupo Tata, um conglomerado com interesses que abrangem energia, aço e hotelaria.
A Índia está entre os mercados que estão a começar a diminuir a diferença – pelo menos a nível local. “A Tata Motors e a Mahindra são as duas empresas indianas que aumentaram rapidamente a sua quota de mercado nos últimos cinco a seis anos”, disse VG Ramakrishnan, sócio-gerente da consultoria automotiva Avanteum Advisors.
Ambas as empresas têm expandido os seus portfólios de veículos elétricos e procurado aquisições no exterior, incluindo a propriedade da Jaguar Land Rover pela Tata Motors e as compras da SsangYong da Coreia do Sul e da Pininfarina da Itália pela Mahindra.
“No entanto, estes investimentos não se traduziram totalmente em que estas empresas se tornassem intervenientes globais como a Brand Tata ou a Brand Mahindra”, disse Ramakrishnan. “Embora ambas as empresas tenham presença internacional através das exportações, não são intervenientes significativos no mercado global”.
Neste contexto, Diana disse que a China provavelmente continuará a ser a força dominante nos veículos eléctricos, à medida que a indústria se consolida em torno de um número limitado de plataformas importantes.
“Portanto, haverá consolidação mesmo no nível do mercado de EV, e você acabará com 10 a 15 temporizadores de plataforma compostos por OEMs e grandes empresas de tecnologia”, disse ele.
À medida que os fabricantes de automóveis chineses se expandem, a concorrência dependerá cada vez mais de plataformas e parcerias, em vez de mercados individuais, afirma Frank Diana, da Tata Consultancy Services. Foto: Peggy Ye alt=À medida que as montadoras chinesas se expandem, a concorrência dependerá cada vez mais de plataformas e parcerias, e não de mercados individuais, afirma Frank Diana, da Tata Consultancy Services. Foto: Peggy Ya>
Os analistas afirmam que a resiliência da China não reside apenas na escala, mas em anos de investimento inicial que se traduziram em ciclos de aprendizagem mais rápidos, cadeias de abastecimento verticalmente integradas e vantagens de custos que têm sido difíceis de replicar.
“A cadeia de abastecimento de VE é dominada por empresas chinesas”, disse Ramakrishnan. “A cadeia de fornecimento de veículos elétricos da Índia, incluindo eletrônicos, é importada da China.”
Para atenuar as barreiras comerciais, os fabricantes de automóveis chineses estão cada vez mais a passar das exportações para a produção interna. A Tailândia já abriga fábricas completas de produção da SAIC, Great Wall Motor e BYD, enquanto o Brasil e a Hungria deverão adicionar grandes instalações BYD e GWM até meados da década.
Esta expansão poderá eventualmente aumentar a pressão sobre o campeão nacional indiano. A Tata Motors, líder do mercado eléctrico da Índia, pretendia que as vendas internas representassem 30% das suas vendas até 2030, embora os analistas alertassem que a redução dos subsídios, a redução dos incentivos fiscais e as lacunas na infra-estrutura de carregamento poderiam abrandar o crescimento.
Ramakrishnan disse que a participação de mercado de EV da Tata já diminuiu ano após ano, com rivais como Maruti Suzuki e MG Motor lançando novos modelos.
As marcas chinesas ainda desejam aprofundar a sua presença na Índia. A BYD opera através de uma joint venture com volume de vendas limitado e sem presença industrial, enquanto a Chery e a Great Wall Motor pretendem entrar se as condições regulatórias forem facilitadas.
“Quando (as marcas chinesas) chegarem, os clientes aceitarão essas marcas”, disse Ramakrishnan.
À medida que os fabricantes de automóveis chineses se tornam globais, a concorrência dependerá cada vez mais de plataformas e parcerias, em vez de mercados individuais, disse Diana, apontando África como o próximo campo de batalha estratégico.
“Se formos capazes de criar uma relação com a África do Sul e criarmos uma rota para o mercado africano mais amplo, então expandimos o nosso espaço”, disse ele. “Portanto, ele se concentra em relacionamentos, parcerias estratégicas, não apenas em tecnologia e na cadeia de suprimentos”.
