Moneywise e Yahoo Finance LLC podem ganhar comissão ou receita por meio de links no conteúdo abaixo.
Ondas de tarifas impostas pelo presidente Donald Trump desencadearam o caos nos mercados globais em 2025, reacendendo as tensões comerciais e perturbando os investidores. Durante o ano, entraram em vigor dezenas de ordens executivas sobre taxas e alterações às taxas existentes (1), com os americanos a registarem o maior aumento de impostos desde 1993, de 1.100 dólares por agregado familiar – aumentando para 1.400 dólares em 2026 (2).
Mas embora um aumento de impostos possa ser desagradável, o bilionário gestor de fundos de hedge Ray DeLeo diz que a verdadeira tempestade ainda está por vir.
Numa longa publicação nas redes sociais em Abril, Dalio argumentou que o drama tarifário era apenas um sintoma de problemas estruturais mais profundos.
“Estamos a assistir a uma ruptura clássica dos principais arranjos monetários, políticos e geopolíticos”, escreveu ele (3).
Dalio descreveu cinco forças que ele descreveu como remodelando a paisagem global.
1. A ordem monetária global
Dalio disse que a ordem económica global está a desmoronar-se devido à dívida insustentável e aos profundos desequilíbrios entre nações devedoras como os EUA e nações credoras como a China. À medida que esses desequilíbrios se desfazem, Dalio alertou que a actual ordem monetária será forçada a mudar de “formas altamente perturbadoras”, com grandes implicações para os mercados de capitais e para a economia em geral.
Ele também anunciou recentemente que o hype da IA está prestes a explodir, mas os investidores deveriam aguentar um pouco mais antes de vender (4).
2. A ordem política
Dalio vê a ordem política das democracias desmoronar sob o peso do que ele chama de “enormes disparidades” no nível de educação, rendimento e oportunidades das pessoas, bem como nos valores. Ele disse que a história mostra que este tipo de ambiente muitas vezes produz “fortes líderes autocráticos” – especialmente quando combinado com turbulência económica e de mercado.
3. A estrutura de poder global
Dalio foi direto neste ponto: “A ordem mundial geopolítica internacional está em colapso porque a era de uma superpotência (os EUA) ditando a ordem que outros países seguem terminou”. Ele argumentou que isso está sendo substituído por uma abordagem “unilateral, de força-lei”. Embora os EUA continuem a ser a nação mais poderosa, Dalio disse que agora opera sob uma estrutura mais egoísta, “América em primeiro lugar”.
4. Natureza
Dalio acrescentou que “atos da natureza” – como inundações e epidemias – estão a tornar-se mais perturbadores. Ele observou que as ações tarifárias de Trump afetarão as mudanças climáticas, “em certa medida, minarão a capacidade do mundo de resolver o problema de forma eficaz”.
5. Tecnologia
Finalmente, ele observou que os rápidos avanços na tecnologia – como a inteligência artificial – afectam “todos os aspectos da vida, incluindo dinheiro/dívida/ordem económica, ordem política, ordem internacional e os custos das operações da natureza”.
Dalio não ofereceu conselhos específicos de investimento em sua postagem. Mas numa entrevista à CNBC em Fevereiro, ele destacou a importância da diversificação – e apontou para o papel de um activo testado ao longo do tempo.
“As pessoas geralmente não têm uma quantidade adequada de ouro na sua carteira”, disse ele (5). “Quando os tempos estão ruins, o ouro é uma diversificação muito eficaz.”
O ouro é considerado um porto seguro. Não pode ser impresso do nada como a moeda fiduciária – e porque não está vinculado a nenhuma moeda ou economia única, os investidores acorrem a ele em tempos de turbulência económica ou incerteza geopolítica, o que aumenta o seu valor. Nos últimos 12 meses, os preços do ouro subiram cerca de 55%.
Um método que muitas pessoas usam para investir em ouro é um IRA de ouro autodirigido.
Um IRA de ouro permite que você invista em ouro e outros metais preciosos na forma física, ao mesmo tempo que oferece as vantagens fiscais significativas de um IRA.
Se você não sabe por onde começar, pode verificar algumas das principais opções da Moneywise para Gold IRAs para comparar suas opções gratuitamente. Basta lembrar que o ouro é frequentemente usado como parte de um portfólio bem diversificado.
Leia mais: Warren Buffett usou 8 leis monetárias sólidas e repetíveis para transformar US$ 9.800 em uma fortuna de US$ 150 bilhões. Comece a usá-los hoje para ficar rico (e permanecer rico)’
Dalio não é o único que acredita que o mercado deverá agitar-se nos próximos anos.
“É provável que haja uma retração de 10 a 20 por cento nos mercados acionários em algum momento nos próximos 12 a 24 meses”, disse o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, em novembro, na cúpula de investimentos dos líderes financeiros globais.
Entretanto, o P/E de Shiler ultrapassou os 40x, um nível visto pela última vez em 1999, sugerindo que a próxima década poderá trazer retornos abaixo da média para aqueles ligados ao S&P 500.
Com estes sinais de alerta, a diversidade não é apenas inteligente – é essencial. Bilionários como Jeff Bezos e Bill Gates continuam a investir pesadamente em ações, mas também alocam algumas das suas carteiras em ativos alternativos.
Um exemplo notável: a arte contemporânea e do pós-guerra, que superou o S&P 500 em 15% entre 1995 e 2025, embora exibisse correlação quase nula com as ações tradicionais.
Até recentemente, este mundo era proibido. Agora, com a Masterworks, você pode comprar ações fracionárias de obras multimilionárias de ícones como Banksy, Picasso e Squiat.
A Masterworks vendeu 25 obras de arte até o momento, gerando retornos anuais líquidos de 14,6%, 17,6% e 17,8%.*
Leitores com mentalidade financeira podem obter acesso prioritário a esta estratégia de diversificação – pule a lista de espera aqui.
*Desempenho passado não indica retornos futuros. Investimento envolve risco. Consulte divulgações importantes do Regulamento A em Masterworks.com/cd.
Muitos especialistas – incluindo o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, e o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon – alertaram que as tarifas de Trump poderiam causar um aumento significativo da inflação.
Embora o ouro continue a ser uma cobertura clássica, o imobiliário oferece uma alternativa comprovada – com o benefício adicional de gerar rendimento passivo.
Quando a inflação aumenta, muitas vezes os valores das propriedades também aumentam, refletindo o custo mais elevado dos materiais, da mão-de-obra e da terra. Ao mesmo tempo, o aumento do custo de vida tende a aumentar as rendas, ajudando os proprietários a compensar a erosão do poder de compra.
Tradicionalmente, investir em imóveis significava comprar um imóvel e tornar-se proprietário. Novas plataformas de investimento tornam mais fácil do que nunca a entrada no mercado imobiliário.
Se você está interessado em investir em imóveis – mas não em possuir uma casa – você não está sozinho. Você não precisa ir muito longe em fóruns financeiros como o BiggerPockets para encontrar proprietários reclamando dos vários problemas que enfrentam diariamente (6). Ser proprietário de uma casa está longe de ser passivo.
Mas isso não significa que você não possa colher os benefícios do investimento imobiliário.
Se você quiser evitar o pesado pagamento inicial e o fardo de possuir uma casa, plataformas de crowdfunding como a Arrival podem fornecer uma opção passiva de investimento imobiliário.
Apoiado por investidores de classe mundial como Jeff Bezos, a Arrival permite que você invista em ações de aluguel de casas por apenas US$ 100, tudo sem o incômodo de cortar grama, consertar torneiras com vazamento ou lidar com inquilinos difíceis.
O processo é simples – basta navegar pela seleção de casas que foram inspecionadas quanto à avaliação e potencial de renda. Depois de escolher um imóvel, você pode começar a investir hoje.
Outra opção é o magnata, uma plataforma de investimento imobiliário que oferece propriedade parcial de imóveis para aluguel de primeira linha. O magnata oferece aos investidores patrimônio líquido renda mensal de aluguel, valorização em tempo real e benefícios fiscais – menos ligações noturnas de inquilinos.
Fundada por ex-investidores imobiliários do Goldman Sachs, a equipe seleciona para você o melhor 1% das residências unifamiliares para alugar em todo o país. Simplificando, o Capital Mogul permite que você invista em ofertas institucionais de qualidade por uma fração do custo normal.
Cada ativo passa por um processo de testes, que exige retorno mínimo de 12% mesmo em cenários negativos. As listagens geralmente se esgotam em menos de três horas, com investimentos normalmente variando de US$ 15.000 a US$ 40.000 por propriedade.
Cadastre-se para uma conta e navegue pelas propriedades disponíveis para começar. Depois de verificar suas informações com a equipe, você estará pronto para investir como um carneiro.
Se os imóveis comerciais parecem atraentes, a First National Realty Partners (FNRP) pode ajudar investidores qualificados a entrar no mercado. O FNRP permite que investidores qualificados diversifiquem sua carteira de investimentos com propriedades comerciais ancoradas em supermercados, sem assumir a responsabilidade de possuir uma casa própria.
Com um investimento mínimo de US$ 50 mil, os investidores podem possuir propriedades arrendadas por marcas nacionais como Whole Foods, Kroger e Walmart, que fornecem produtos essenciais às suas comunidades. Graças aos arrendamentos Triple Net (NNN), você pode investir nessas propriedades sem se preocupar com a redução dos custos do inquilino nos retornos potenciais.
Basta responder a algumas perguntas, como quanto você gostaria de investir, para navegar pela lista completa de propriedades disponíveis hoje.
Navegar no cenário financeiro atual pode parecer opressor. Com os mercados oscilando violentamente e as opiniões dos especialistas muitas vezes conflitantes, é difícil saber onde investir o seu dinheiro. Se você estiver tendo problemas para entender o ruído, talvez seja hora de entrar em contato com um consultor financeiro.
Com Advisor.com, você pode encontrar o melhor consultor financeiro para ajudá-lo a atingir seus objetivos de patrimônio. Este serviço gratuito ajuda você a encontrar o consultor financeiro certo para você, combinando-o com uma pequena lista das melhores opções para você escolher.
Agende hoje mesmo uma consulta gratuita e sem compromisso com um dos consultores financeiros pré-selecionados.
Contamos apenas com fontes verificadas e relatórios confiáveis de terceiros. Para obter detalhes, consulte nossoÉtica e diretrizes editoriais.
Representante Comercial dos Estados Unidos (1); fundo fiscal (2); @RayDalio (3); CNBC (4), (5); bolsos grandes (6)
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser considerado um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
