A Western Digital (WDC) emergiu como a ação do Índice S&P 500 ($SPX) de melhor desempenho este ano, à medida que o vento favorável da IA e a reestruturação corporativa levaram o capital institucional para a gigante do armazenamento de dados.
No entanto, os analistas do Morgan Stanley acreditam que a empresa listada na Nasdaq subirá em 2026. Na semana passada, eles mantiveram sua classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 228 para as ações da WDC.
A sua opinião construtiva sobre as ações da Western Digital é significativa, dado que já estão a ser negociadas a cerca de 6x o seu preço no início de abril.
Apesar da sua ascensão meteórica, as ações da WDC continuam atraentes para o próximo ano, em parte porque substituíram recentemente a Lululemon (LULU) no Nasdaq-100 ($IUXX).
A inclusão dos índices serve como selo de aprovação ao novo e mais enxuto modelo de negócios da empresa (após a cisão da SanDisk (SNDK)) e provoca compras forçadas de fundos passivos que administram bilhões de dólares.
A Western Digital restaurou os seus dividendos e anunciou uma enorme iniciativa de recompra de ações no valor de 2 mil milhões de dólares este ano, tornando-se efetivamente ainda mais atraente como participação a longo prazo.
Mais importante ainda, as estimativas do trimestre atual sinalizam um impulso contínuo. Espera-se que a WDC ganhe US$ 1,80 por ação no segundo trimestre, um aumento de mais de 16% ano após ano.
De acordo com o Morgan Stanley, o zeitgeist da inteligência artificial (IA) impulsionará as ações da Western Digital em mais 26% no próximo ano.
Os modelos de IA são treinados em centenas de petabytes de dados e, por sua vez, criam mais conteúdo, logs e metadados. Tudo isso precisa ser armazenado de forma econômica e é aí que entra o WDC.
Do ponto de vista da avaliação, o quadro não é menos atraente. A Western Digital está sendo negociada a menos de 25 vezes os lucros futuros no momento em que este artigo foi escrito, em comparação com mais de 40 vezes para alguns outros beneficiários de IA, como a Nvidia (NVDA).
Finalmente, o Índice de Força Relativa (RSI) de 100 dias do WDC está atualmente definido em 62, indicando que a dinâmica de alta está longe de se esgotar em 2026.
Os analistas de Wall Street também recomendam permanecer com as ações da Western Digital pelos próximos 12 meses.
