Oneok é uma empresa midstream com sede nos EUA com rendimento de 5,6%.
A Enbridge é uma gigante operadora midstream canadense com um rendimento de 5,8%.
Enterprise Products Partners é um MLP intermediário com rendimento de 6,8%.
10 ações que gostamos mais do que Enbridge ›
Devido à volatilidade do petróleo e do gás natural, o sector da energia é caracterizado por flutuações significativas nos lucros. Como seria de esperar, isto provoca oscilações significativas nos preços de muitas ações de energia. No entanto, existe um segmento relativamente monótono do sector energético mais amplo: o segmento intermédio. Se você está procurando ações de dividendos descomplicadas, o trio de mid-caps de altíssimo rendimento tem o que você precisa.
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As empresas a montante produzem petróleo e gás natural, pelo que as suas vendas e lucros são ditados pelo preço das mercadorias que vendem. As empresas a jusante utilizam petróleo e gás natural para fabricar produtos químicos e produtos refinados, como a gasolina. Os seus factores de produção mais importantes são matérias-primas voláteis, e muitos dos produtos que fabricam são matérias-primas voláteis, o que representa um duplo golpe na demonstração de resultados.
Médio, onde Oneok(NYSE: OK), enbridge(NYSE: ENB)e Parceiros de produtos empresariais(NYSE:EPD) agir, é em grande parte apenas cobradores de pedágio. Eles são donos da infra-estrutura energética, incluindo oleodutos, que ajudam a movimentar petróleo e gás natural em todo o mundo. Eles geram comissões confiáveis com base no volume de energia que flui através dos seus ativos energéticos. A procura é um factor mais importante nos seus resultados financeiros do que o preço do petróleo e do gás natural.
A energia é essencial para o mundo moderno. A procura de energia tende a permanecer bastante forte, independentemente do preço do petróleo. Mesmo as recessões não têm um impacto tão grande sobre a procura como se poderia pensar. Assim, a Oneok pode apoiar de forma confiável o rendimento de dividendos de 5,6%, o rendimento de 5,8% da Enbridge e o rendimento de distribuição de 6,8% da Enterprise. Para fornecer um ponto de comparação, o S&P 500 O índice agora oferece um rendimento mesquinho de 1,1%.
Oneok tem o registro de dividendos menos impressionante dos três. O dividendo aumentou de forma constante ao longo da história da empresa, mas passou por vários períodos em que permaneceu estável por mais de um ano. Contudo, apesar da volatilidade mais ampla do sector energético, os dividendos não foram cortados. A distribuição da Enterprise tem aumentado todos os anos durante 27 anos consecutivos, e os dividendos da Enbridge têm aumentado todos os anos durante três décadas.
Adicione aqui a consistência da renda aos altos rendimentos e você verá por que essas empresas de média capitalização podem ser opções de investimento difíceis. No entanto, eles não são intercambiáveis. Existem diferenças sutis que podem levar você a escolher um em vez dos outros.
Por exemplo, Oneok e Enterprise estão fortemente focadas na propriedade de ativos intermediários. No entanto, a Oneok está estruturada como uma corporação e a Enterprise está estruturada como uma Master Limited Partnership (MLP). Essa é parte da razão pela qual tem um rendimento mais elevado, observando que as MLPs são concebidas para repassar rendimentos aos investidores de uma forma com vantagens fiscais. O problema é que os MLPs também vêm com considerações fiscais adicionais, como ter que lidar com uma declaração K-1 no momento do imposto e o fato de que os MLPs geralmente não deveriam pertencer a uma conta de aposentadoria com vantagens fiscais, como um IRA.
Você pode apreciar o rendimento mais alto que a Enterprise oferece, mas pode não corresponder aos seus objetivos de investimento mais amplos e à sua situação fiscal. Enbridge, por sua vez, vem do Canadá. Seu dividendo é pago em dólares canadenses, o que significa que a renda que os investidores norte-americanos recebem varia junto com as taxas de câmbio.
No entanto, os seus negócios são mais diversificados, incluindo infraestruturas regulamentadas de gás natural e ativos de energia renovável, juntamente com os ativos intermediários de petróleo e gás natural que possui. Se você quiser focar apenas no midstream, esta não será uma ótima opção. No entanto, se você gosta da ideia de diversidade, esta pode ser a opção perfeita.
Se você está procurando ações de alto rendimento, deve passar algum tempo olhando para Oneok, Enterprise e Enbridge. Embora provenham de um setor volátil, o rendimento que geram para os investidores é substancial e tem-se revelado muito fiável ao longo do tempo. Eles não são intercambiáveis, então você deve escolher aquele que funciona melhor para você. No entanto, todos os três podem ser soluções simples para um investidor em dividendos que procura um fluxo de rendimento elevado para ajudar a pagar as contas na reforma.
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Reuben Greg Brewer ocupa cargos na Enbridge. O Motley Fool tem posições e recomenda Enbridge. The Motley Fool recomenda Enterprise Products Partners e Oneok. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 ações de energia de rendimento não tão alto para comprar agora foram publicadas originalmente por The Motley Fool
