Nos últimos tempos, a maior parte dos ganhos do mercado de ações foi resultado do crescimento da megacapitalização e das ações de IA. Outras áreas do mercado têm lutado para acompanhar. Mas com a economia ainda em recuperação, as ações de média capitalização podem ser as beneficiárias da próxima fase da recuperação.
Muitas pessoas provavelmente não se aperceberão disto, dados os seus retornos relativos ao longo dos últimos anos, mas as empresas de média capitalização superaram, na verdade, as grandes empresas de capitalização no longo prazo. Desde 1991, as empresas de média capitalização têm-se concentrado S&P 400 O índice subiu 2.679% enquanto o índice principal concentra-se S&P 500 aumentou 2.021%. Dado há quanto tempo as grandes empresas lideram o mercado recentemente, a reversão para a média poderá espalhar ainda mais os retornos das empresas de média capitalização.
Se o crescimento económico permanecer robusto, a inflação permanecer sob controlo e os investidores procurarem oportunidades para além dos recentes vencedores do mercado, os ETF de média capitalização poderão proporcionar retornos de cerca de 11% anualmente durante os próximos anos. Aqui estão três ETFs mid-cap nos quais estou pensando agora.
Fonte: Getty Images.
Se você deseja apenas uma exposição média ampla, o ETF iShares Core S&P Mid-Cap(NYSEMKT: IJH) Deve ser sua primeira parada.
Atrás do S&P 400, é atualmente o maior ETF mid-core do mercado – ainda maior do que ETF de capitalização média Vanguard(NYSEMKT:VO). Cobra anuidade de apenas 0,05% e tem a vantagem de agregar apenas empresas lucrativas. Isto confere-lhe uma tendência de qualidade incorporada que outros fundos de média capitalização podem não oferecer.
As três maiores exposições no setor são industriais (19,3%), consumo discricionário (15,3%) e financeiro (13,6%). Este é um mix muito diferente do que você encontrará no S&P 500, o que o torna excelente para diversificação de portfólio e potencial de crescimento adicional.
Se as empresas destes três setores conseguirem, em média, aumentar as suas receitas em pelo menos uma taxa percentual de um dígito médio, manter os seus múltiplos e reforçar as suas margens, um retorno total de 35% para o ETF iShares Core S&P Mid-Cap durante os próximos três anos parece razoável.
o ETF Vanguard Mid-Cap Value(NYSEMKT:VOE) Mede ações em relação a diversas métricas de avaliação, incluindo índices preço/lucro e preço/valor contábil, ajudando a garantir uma verdadeira exposição ao valor. Os componentes correspondentes também são ponderados de acordo com seu “composto de valor”, portanto a variação de estilo também é mínima ou nula.
Se os fundamentos das ações de média capitalização melhorarem, as ações de valor estarão bem preparadas para apresentar desempenho superior. Não só existe um desconto incorporado, como o financeiro e o industrial, que são as duas maiores alocações sectoriais do fundo, tendem a ganhar mais durante os períodos de aceleração económica.
Vale lembrar que melhorar o crescimento tende a ajudar as ações de valor cíclico. Se os investidores se afastarem das ações de crescimento lotadas e a amplitude do mercado melhorar, as ações de média capitalização poderão beneficiar desse vento.
Se os ativos de média capitalização com um perfil de risco moderadamente mais alto do que as ações de grande capitalização são uma preocupação para você, escolher um fundo com viés de qualidade pode fazer muito sentido. Evitar alguns dos nomes questionáveis neste grupo pode ajudar a reduzir o risco de queda sem sacrificar muitas vantagens.
o ETF de qualidade Invesco S&P MidCap(NYSEMKT:XMHQ) Avalia as suas participações potenciais de acordo com vários fatores fundamentais, como o retorno sobre o capital próprio (ROE) e a alavancagem financeira. O resultado é uma carteira mais concentrada de cerca de 80 ações. Dado que apenas possui empresas com lucros mais consistentes e balanços mais saudáveis, os seus retornos deverão ser de alguma forma amortecidos se as condições económicas mais amplas piorarem.
Quando a volatilidade aumenta, a qualidade tende a durar mais que a exposição ao beta médio puro. Isto pode ajudar a obter retornos ao longo do tempo e a melhorar a relação risco/recompensa.
Cada um destes três ETFs oferece uma forma diferente de investir em empresas de média capitalização, mas as perspectivas para o grupo como um todo permanecem positivas. O crescimento dos lucros tem sido bom, as taxas de juro mais baixas deverão constituir um obstáculo aos preços das ações e as suas avaliações são muito mais atrativas do que as das ações de grande capitalização. Esta pode ser uma combinação vencedora nos próximos anos.
Antes de comprar ações do ETF iShares Trust – iShares Core S&P Mid-Cap, considere o seguinte:
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David Dierking não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda o ETF Vanguard Index Funds-Vanguard Mid-Cap. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 ETFs de capitalização média preparados para um crescimento de 35% à medida que a economia esquenta Postado originalmente por The Motley Fool
