A empresa de licenciamento de propriedade intelectual (IP) de mídia e semicondutores Adeia (ADEA) anunciou que assinou um acordo de licenciamento de IP de mídia de longo prazo com a gigante da indústria do entretenimento The Walt Disney Company (DIS), dando à Disney acesso ao abrangente portfólio de IP de mídia da Adeia.
O acordo também resolve todos os litígios existentes entre as duas empresas. Esta notícia fez as ações da Adia dispararem, com alta de 30,5% intradiária em 22 de dezembro.
Embora os termos financeiros do negócio não tenham sido divulgados, a empresa elevou as suas perspectivas financeiras para o ano em curso após o anúncio do negócio. A Adeia espera agora que a receita em 2025 fique na faixa de US$ 425 milhões a US$ 435 milhões, acima da faixa anterior de US$ 360 milhões a US$ 380 milhões.
Vamos dar uma olhada em Adeia para determinar se você deve considerar investir nas ações agora.
A Adeia é uma empresa focada em tecnologia que inventou e licencia tecnologias avançadas, principalmente em mídia, entretenimento e dispositivos conectados. Suas principais operações incluem o desenvolvimento de propriedade intelectual em torno da descoberta de conteúdo, interfaces de usuário e inovações em semicondutores, que são licenciadas para provedores de serviços, fabricantes de dispositivos e outras empresas de tecnologia em todo o mundo.
Em vez de fabricar hardware, a Adeia obtém receitas através de acordos de licenciamento e royalties e ajuda os parceiros a melhorar a forma como os utilizadores encontram e interagem com o conteúdo digital. A empresa está localizada em San Jose, Califórnia, e sua capitalização de mercado é de US$ 1,83 bilhão.
Com base no novo acordo com a Disney e na confiança no modelo de negócios baseado em propriedade intelectual da empresa, as ações mantiveram-se bem em Wall Street. Nas últimas 52 semanas o estoque aumentou 26,32% e nos últimos seis meses aumentou 26,97%.
Em meio a um forte sentimento, a ação atingiu o máximo em 52 semanas de US$ 18,25 no início de outubro, mas caiu 6,2% em relação a esse nível. Um provável catalisador chave foi o anúncio da Adeia de um acordo de licença IP de longo prazo com a Altice USA, agora rebatizado como Optimum Communications (OPTU). Esta transação reforçou o valor do portfólio de propriedade intelectual da Adeia e a sua capacidade de garantir parcerias de licenciamento significativas, aumentando o otimismo dos investidores sobre fluxos de caixa e crescimento futuros.
www.barchart.com
As ações da Adia são negociadas a um valor inferior ao dos seus pares. Sua relação preço/lucro de 21,46 vezes é inferior à média do setor de 31,51 vezes.
No dia 3 de novembro, a Adeia divulgou os resultados do terceiro trimestre de 2025, com o faturamento em grande parte alinhado com suas expectativas. As receitas da empresa aumentaram 1,4% ano a ano (YOY), para US$ 87,34 milhões. A Adeia destacou que a receita recorrente de TV não paga cresceu 31% em relação ao ano passado, indicando que sua estratégia de firmar acordos com empresas dos mercados de semicondutores, OTT e mídia adjacente está funcionando.
Adia é agora uma empresa lucrativa. No entanto, seu lucro diluído por ação GAAP caiu 52,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 0,08. Ajustado, o lucro por ação não-GAAP da Adeia aumentou 3,7% em dois anos, para US$ 0,28. O EBITDA ajustado da empresa foi de US$ 50,70 milhões no terceiro trimestre. Adia tinha US$ 56,09 milhões em caixa e equivalentes em 30 de setembro.
A empresa anunciou também que assinou um contrato de licenciamento de longo prazo com um cliente de e-commerce, dando ao cliente acesso ao portfólio de mídia da Adeia. Além disso, a empresa partilhou que o Tribunal Federal do Canadá decidiu a seu favor num caso de violação de patente contra a Videotron Ltd.
Mais importante ainda, a Adeia anunciou que entrou com ações judiciais por violação de patente contra a gigante de chips Advanced Micro Devices (AMD), alegando violação de dez patentes do portfólio de IP da Adeia. Sete das dez patentes cobrem tecnologia de ligação híbrida e as outras três cobrem tecnologia avançada de junção de processos.
Após o anúncio do acordo com a Disney, os analistas da Roth Capital reiteraram sua posição otimista em relação às ações da Adeia, mantendo uma classificação de “compra” e um preço-alvo de US$ 27. Os analistas da Roth Capital consideram este desenvolvimento significativo, dado o aumento previsto da empresa e as suas vendas de mídia IP, que parecem destinadas a voltar a crescer no próximo ano.
Após esse desenvolvimento notável, os analistas da Rosenblatt mantiveram uma classificação de “compra” para a empresa de licenciamento de IP e aumentaram o preço-alvo das ações de US$ 17 para US$ 20. Os analistas da empresa observaram que a Adia está protegendo com sucesso suas patentes e reduzindo sua dívida.
Os analistas de Wall Street têm opiniões divergentes sobre a trajetória dos resultados financeiros da Adeia. Para o atual ano fiscal, espera-se que o seu lucro por ação diminua 22,4% em comparação com o ano passado, para US$ 0,83. Por outro lado, para o ano fiscal de 2026, espera-se que o lucro por ação da empresa aumente 32,5% ao ano, para US$ 1,10.
Embora a Adia seja desconhecida em Wall Street, os analistas têm uma visão positiva de suas ações, atribuindo-lhe uma classificação de consenso de “compra moderada”. Entre os cinco analistas que avaliaram as ações, a maioria de três analistas atribuiu-lhe uma classificação de “compra forte”, um analista classificou-a como “compra moderada”, enquanto um analista atribuiu-lhe uma classificação de “manter”. O preço-alvo de consenso de US$ 20,50 representa uma alta de 20,7% em relação aos níveis atuais. O preço-alvo da Roth Capital na High Street de US$ 27 indica uma alta de 59%.
www.barchart.com
www.barchart.com
O acordo da Adia com a Disney é visto como uma vitória pelos analistas, que reafirmaram sua classificação otimista após o anúncio. A previsão elevada da empresa também é consistente com o desenvolvimento positivo em torno das ações. Portanto, as ações da Adeia podem ser uma compra agora.
No momento da publicação, Anushka Dutta não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
