A Paramount está adoçando sua oferta hostil de aquisição da Warner Bros. Discovery com uma “garantia pessoal irrevogável” de Larry Ellison, que está investindo bilhões de dólares para apoiar o acordo para a empresa de seu filho.
Na segunda-feira, a Paramount, de propriedade da Skydance, anunciou que Larry Ellison – fundador da Oracle e pai do CEO da Paramount, David Ellison – concordou pessoalmente em ser responsável por US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital para a oferta da empresa, bem como reivindicações de danos.
A Paramount disse anteriormente que o fundo da família Ellison apoiaria mais de US$ 40 bilhões em sua oferta pela Warner. Mas o conselho da Warner criticou essa decisão na semana passada, dizendo que a Paramount tinha “consistentemente enganado” os acionistas sobre o apoio da família Ellison porque “um trust revogável não substitui um compromisso garantido”.
A Paramount questionou essa afirmação na segunda-feira – argumentando que Larry Ellison possui a maior parte dos ativos do fundo e que a Warner não havia solicitado anteriormente uma garantia pessoal. Mesmo assim, disse a empresa, “optou por abordar as atuais preocupações expressas pelo WBD”.
Além de duplicar o apoio de Ellison, a Paramount também disse que aumentaria o seu pagamento se o acordo fosse bloqueado pelos reguladores. A empresa está agora aumentando a taxa de indenização para US$ 5,8 bilhões – igualando o que a Netflix já colocou na mesa para o acordo proposto.
O valor da oferta de US$ 30 por ação da Paramount permanece inalterado. Mas a empresa está ampliando o prazo para os acionistas “oferecerem” suas ações, com prazo agora definido para 21 de janeiro.
“A Paramount demonstrou repetidamente o seu compromisso em adquirir a WBD”, disse o CEO da Paramount, David Ellison, num comunicado, acrescentando que a oferta da sua empresa continua a ser “a opção superior para maximizar o valor para os acionistas da WBD”.
A oferta em dinheiro da Paramount por todos os ativos da Warner – incluindo redes como CNN e Discovery – está avaliada em US$ 77,9 bilhões, excluindo dívidas. Mas o conselho da Warner pediu aos acionistas que apoiassem o acordo em dinheiro e ações firmado com a Netflix no início deste mês, que venderia seus negócios de estúdio e streaming por US$ 72 bilhões.
A Associated Press entrou em contato com representantes da Warner e da Netflix para mais comentários na segunda-feira. Numa carta aos acionistas na semana passada, o conselho da Warner afirmou que os termos da fusão da Netflix eram preferíveis, enquanto “a oferta da PSKY é delirante”.
Também na segunda-feira, a Netflix divulgou que refinanciou uma parte de seu empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões para a aquisição proposta. Um documento regulatório atrelou os US$ 15 bilhões em financiamento entre crédito rotativo e empréstimos de saque diferido de longo prazo.
As ações da Paramount-Skydance saltaram mais de 5% nas negociações da manhã de segunda-feira. As ações da Warner Bros. Discovery subiram quase 3%, enquanto a Netflix caiu cerca de 0,7%.
