O bilionário da tecnologia Larry Ellison concordou em fornecer uma garantia pessoal de mais de US$ 40 bilhões para a luta da Paramount Skydance para obter o controle da Warner Bros. Discovery, em meio a uma batalha corporativa incomum pela gigante do entretenimento.
O WBD pediu aos acionistas que rejeitassem uma oferta hostil de aquisição de US$ 108,4 bilhões da Paramount – controlada por Hallison – na semana passada, depois que ela concordou em vender seus famosos estúdios de cinema, a rede de TV a cabo HBO e o serviço de streaming para a Netflix em um acordo de US$ 82,7 bilhões no início deste mês.
O WBD também acusou a Paramount de “consistentemente enganar” os investidores, alegando que a sua oferta tinha um “ponto final” – uma rede de segurança para garantir que tinha fundos suficientes – de Ellison.
Numa tentativa de responder a essas preocupações, a Paramount disse na manhã de segunda-feira que Larry Ellison, cofundador da gigante tecnológica Oracle, concordou em investir pessoalmente 40,4 mil milhões de dólares em financiamento de capital para o acordo proposto.
As ações do WBD subiram 2,8% nas negociações da manhã em Nova York, enquanto a Paramount subiu 7%. A Netflix caiu 0,8%.
A Paramount disse que estava tentando atender à “necessidade amorfa” de flexibilidade financeira do WBD, negando categoricamente que a oferta da Netflix fosse superior.
Ao contrário da Netflix, que concordou em comprar apenas os estúdios de cinema HBO e HBO Max da WBD, a Paramount apresentou uma oferta para toda a empresa – que também inclui CNN, Cartoon Network e Discovery Channel. Mas o conselho de administração do WBD concluiu que a sua proposta era “inadequada”, com riscos e custos “significativos”.
David Ellison, presidente e CEO da Paramount e filho de Larry, disse: “A Paramount demonstrou repetidas vezes seu compromisso em adquirir o WBD. Nossa oferta em dinheiro, de US$ 30 por ação, em 4 de dezembro, foi, e continua a ser, a melhor oportunidade para maximizar o valor para os acionistas do WBD.
“Devido ao nosso compromisso com o investimento e o crescimento, nossa aquisição beneficiará todas as partes interessadas do WBD como um catalisador para maior produção de conteúdo, maior produção teatral e maior escolha do consumidor. Esperamos que o conselho de administração do WBD tome as medidas necessárias para garantir esta transação de aumento de valor e preservar e fortalecer um tesouro icônico de Hollywood para o futuro.”
Os Ellisons enfrentaram dúvidas sobre como estão financiando a oferta, depois que um documento regulatório revelou que ela foi apoiada por financiadores externos, incluindo a Affinity Partners, uma empresa de investimentos fundada pelo genro de Donald Trump, Jared Kushner; o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita; e a Autoridade de Investimentos do Catar. Na semana passada, os afiliados de Kushner retiraram-se do processo.
O financista Gary Cardinale, cuja empresa RedBird Capital é investidora da Paramount e está envolvida em sua oferta pelo WBD, disse à CNBC na segunda-feira: “O que fizemos neste processo revisado foi eliminar a ofuscação em torno da oferta”.
