Ao dizermos adeus a 2025, os investidores procurarão novas ações nas quais investir em 2026 – talvez como resultado de reequilíbrio, colheita de prejuízos fiscais ou utilização de capital ocioso.
Mas nem todas as ações são iguais. Alguns oferecem (esperam) crescimento, enquanto outros oferecem renda. O rendimento proporciona uma protecção contra o medo, uma vez que os investidores tendem a “manter mais tempo” em investimentos de rendimento – independentemente da volatilidade. Se for você, talvez goste de ler sobre minhas cinco melhores ações com dividendos para iniciar uma posição à medida que avançamos para 2026.
Rendimento Anual de Dividendos (FWD): Deixei intencionalmente em branco para ver toda a gama de rendimentos de dividendos futuros entre empresas.
Valor de mercado: Defino o valor de mercado em 10 bilhões de dólares ou mais (Grande a Mega). Em geral, as empresas com maior capitalização bolsista são mais resistentes aos factores macroeconómicos, o que é um factor crítico para o investimento em dividendos.
Vários analistas: Procuro apenas ações com dividendos que tenham mais de 16 analistas cobrindo-as. Mais analistas significam um consenso mais confiável.
Avaliação atual do analista: 4 a 5, ou seja, um Uma compra moderada Uma classificação muito próxima de uma compra forte e Uma compra forte avaliação.
As melhores ideias de dividendos: Eu escolhi “Melhores Ações com Dividendos” para usar na lista de Ações com Dividendos Compelentes de Brechert.
Depois de executar os filtros, fiquei com sete empresas.
Em seguida, classifiquei-os do menor rendimento de dividendos para o menor e, entre os cinco primeiros, pulei propositalmente a Smurfit Westrock Plc (SW) e a American Tower Corp (AMT). O primeiro é um player relativamente novo em relação aos demais, e eu só quero aqueles com histórico comprovado, enquanto o último está em um declínio acentuado no preço das ações há cinco anos.
A partir daí, obtive minhas cinco ações com dividendos mais atraentes para investir em 2026.
O primeiro da minha lista é Energy Transfer LP. É uma das maiores empresas de gasodutos aqui nos Estados Unidos. A empresa fornece gás natural e outros produtos energéticos de costa a costa através de sua extensa rede de gasodutos. Os negócios são particularmente fortes no Texas e áreas vizinhas, onde é produzida a maior parte da energia dos EUA.
Em 2024 como um todo, as receitas da empresa aumentaram 5%, para aproximadamente US$ 82,7 bilhões, enquanto o lucro líquido saltou 28%, para aproximadamente US$ 4,4 bilhões, ou US$ 1,29 em lucro básico por ação, em comparação com o mesmo período do ano passado. Atualmente, o valor de mercado da empresa é de cerca de US$ 56,3 bilhões, enquanto suas ações são negociadas a US$ 16,21 por ação, com uma trajetória geralmente ascendente.
Em termos de dividendos, a Energy Transfer paga um dividendo anual de US$ 1,33 por ação, ou US$ 0,333 por trimestre. Isso se traduz em um rendimento a termo incrivelmente alto de 8,2%. O índice de distribuição de dividendos da empresa é de 99,18% de seus lucros, o que é típico de uma Master Limited Partnership (MLP).
Um total de 17 analistas classificam a Energy Transfer como uma compra forte, com uma pontuação de 4,59 em 5, e esta classificação tem sido relativamente estável nos últimos 3 meses. O preço-alvo elevado é de US$ 25 por ação, o que sugere um potencial de valorização de mais de 54% em relação aos níveis atuais.
A próxima ação de dividendos da minha lista também é uma empresa relacionada ao gás, a Oneok Inc. Ela também opera gasodutos com foco em líquidos de gás natural – é isso que sai junto com o gás natural durante a produção. Esses líquidos são usados para fabricar nossos produtos de uso diário, como plásticos e produtos químicos. Como outros operadores de gasodutos, a Oneok realmente não se importa se os preços sobem ou descem. Cobra apenas uma taxa pela transferência de produtos.
No ano fiscal de 2024, as receitas da empresa aumentaram aproximadamente 22,7%, para aproximadamente US$ 21,7 bilhões, enquanto seus resultados financeiros aumentaram 14%, para aproximadamente US$ 3 bilhões, ou US$ 5,32 por ação (básico). O valor de mercado da Oneok é de quase US$ 46 bilhões e suas ações estão sendo negociadas a US$ 71,69 por ação.
No que diz respeito aos dividendos, a empresa paga um dividendo anual de US$ 4,12 por ação, ou US$ 1,030 por trimestre, o que rende 5,75%. O índice de payout da empresa é de 75,43%, também relativamente elevado, mas isso só é possível devido à estabilidade de seus resultados.
Um consenso de 19 analistas classifica o Oneok como uma compra moderada, com uma pontuação de 4,21 em 5, e essa classificação também tem se mantido bastante estável nos últimos 3 meses. O alto preço-alvo da Oneok é de US$ 114 por ação, o que representa uma alta de cerca de 59% em relação aos níveis atuais.
A Permian Resources Corp também ocupa uma posição âncora em uma das minhas melhores listas de ações com dividendos. Esta empresa perfura petróleo e gás na Bacia do Permiano, no oeste do Texas e no Novo México. Ao contrário das duas primeiras empresas de oleodutos, esta bombeia petróleo e gás do solo. Na verdade, o Permiano é uma das regiões petrolíferas mais produtivas do mundo. A sua fortuna está directamente ligada aos preços do petróleo e do gás, e ganha mais dinheiro quando os preços sobem.
Em 2024 como um todo, as receitas da empresa aumentaram 60%, para aproximadamente US$ 5 bilhões, enquanto o lucro líquido saltou 106%, para aproximadamente US$ 985 bilhões, ou US$ 1,54 em lucro básico por ação. O valor de mercado atual da Permian é de quase US$ 12 bilhões, com ações sendo negociadas a US$ 13,77 por ação, o que também está em alta.
A empresa distribui um dividendo anual de US$ 0,60 por ação, pago trimestralmente a US$ 0,15 por ação, o que se traduz em um rendimento futuro de 4,35%. Entretanto, o rácio de pagamento é de 40% dos seus ganhos, por isso está num intervalo muito aceitável.
Um total de 24 analistas classificam coletivamente a Permian Resources como uma compra forte, com uma pontuação quase perfeita de 4,74 em 5. Como os outros, tem estado relativamente estável nos últimos 3 meses. O preço-alvo elevado é de US$ 23 por ação, ou 67% a mais do que é agora
A próxima ação de dividendos é a DTE Energy Company, uma empresa tradicional de eletricidade e gás que atende principalmente Michigan. Gera eletricidade, fornece para residências e empresas e também fornece serviço de gás natural. Sendo um negócio fortemente regulamentado, tem essencialmente um monopólio no seu território, mas os reguladores controlam praticamente quanto lucro pode obter.
A receita anual da DTE Energy em 2024 caiu 2%, para US$ 12,4 bilhões, impulsionada pela demanda cíclica. Enquanto isso, o lucro líquido aumentou marginalmente para US$ 1,4 bilhão, ou US$ 6,78 por ação (básico). Hoje, o valor de mercado da empresa é de US$ 26,8 bilhões e suas ações são negociadas a US$ 129,90 por ação.
Quanto aos dividendos, a empresa paga uma taxa anual de US$ 4,66 por ação, ou US$ 1,165 a cada trimestre, o que se traduz em um rendimento futuro de quase 3,6%. Seu índice de pagamento é de 60% do lucro, o que proporciona um equilíbrio entre o crescimento do negócio e a recompensa aos acionistas.
A classificação média da DTE Energy de 17 analistas é uma Compra Forte com uma pontuação de 4 em 5, e isso também tem sido relativamente estável nos últimos 3 meses. O preço-alvo elevado é de US$ 158 por ação, o que reflete uma valorização de até 22% em relação aos níveis atuais.
A última (mas não menos importante) empresa de dividendos da minha lista é o conglomerado Restaurant Brands International, mais conhecido como RBI. Possui Burger King, Popeyes, Fairhouse Subs, Tim Hortons e muito mais. Em vez de administrar ela mesma a maior parte dos locais, ela opera principalmente como franqueada, licenciando suas marcas para franqueados que operam os restaurantes individuais.
No ano passado, a receita do RBI aumentou 17%, para US$ 8,4 bilhões; No entanto, o seu lucro líquido caiu 14%, para cerca de mil milhões de dólares, ou 3,21 dólares por ação (básico). O valor de mercado do conglomerado é agora de cerca de 23 mil milhões de dólares, com o preço das suas ações a ser negociado a 69,91 dólares.
Enquanto isso, a empresa paga um dividendo anual de US$ 2,48, ou US$ 0,62 a cada trimestre. Isso se traduz em um rendimento futuro de pouco mais de 3,5%. O índice de pagamento da empresa é de 49,40%, o que também está dentro de uma faixa bastante aceitável.
A classificação média do RBI é Compra Moderada com uma pontuação de 4,10 em 5, com base no consenso de 29 analistas, e esta classificação tem sido relativamente estável nos últimos 3 meses. O preço-alvo mais alto é de US$ 96 por ação, o que implica uma valorização de cerca de 37%.
Estas cinco empresas estão entre as melhores ações com dividendos a considerar em 2026. Os rendimentos de dividendos são atrativos, as trajetórias das ações são positivas e os fundamentos parecem sólidos. Porém, é importante destacar que o mercado pode surpreender até os melhores de nós, por isso é importante analisar essas empresas sob diferentes ângulos. Se todas as coisas permanecerem iguais, acredito que estas empresas de dividendos irão agradar aos investidores que procuram retornos estáveis e substanciais no próximo ano e nos anos seguintes.
Na data da publicação, Rick Orford não tinha (direta ou indiretamente) nenhuma posição em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
