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A divisão de computação em nuvem da Amazon está acelerando o seu crescimento, enquanto o comércio eletrônico continua a crescer de forma constante.
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A ação parece barata se você acredita na melhora da margem da empresa.
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10 ações que gostamos mais do que a Amazon ›
você sabia disso Amazônia (NASDAQ:AMZN) Será que o desempenho foi realmente inferior ao dos índices do mercado de ações nos últimos cinco anos? Neste intervalo de tempo, o S&P 500 O índice subiu 98%, enquanto o preço das ações da Amazon subiu apenas 40%.
Embora não seja um resultado terrível, é um desenvolvimento inesperado para uma das ações de tecnologia favoritas do mundo dos investidores, que liderou o grupo tanto na computação em nuvem quanto no comércio eletrônico na América do Norte.
No entanto, os negócios subjacentes da Amazon ainda parecem ter um bom desempenho. Isso torna a ação subvalorizada e uma compra para seu portfólio em 2026?
A Amazon era vista como uma perdedora na corrida à inteligência artificial (IA), uma vez que as receitas da sua divisão de computação em nuvem, Amazon Web Services (AWS), cresceram mais lentamente do que as dos rivais Google Cloud e Microsoft Azure.
No entanto, no último trimestre, o crescimento da AWS acelerou para 20% ano após ano, com a receita atingindo US$ 33 bilhões. Ela tem um amplo relacionamento com a startup Anthropic, que está aumentando suas receitas em um ritmo enorme e gastando dezenas de bilhões de dólares em poder computacional para treinar e operar sua inteligência artificial. Muitos desses gastos vão para a AWS.
Pode não ser um monopólio, mas a AWS é muito lucrativa e deve ser uma torre durável para a Amazon, com ou sem exposição à IA. Com um lucro operacional de US$ 44 bilhões nos últimos 12 meses, é uma parte muito valiosa dos negócios da Amazon e que provavelmente está subvalorizada pelos investidores hoje.
Parece que tudo o que o mundo dos investimentos pode falar agora é sobre inteligência artificial, computação em nuvem e chips de computador. Mas há uma parte muito maior dos negócios da Amazon que muitos investidores ignoram: as compras online. O seu negócio de comércio eletrónico e entrega continua a prosperar à medida que todo o setor do comércio eletrónico continua a conquistar mais quota de mercado no espaço retalhista.
As vendas no varejo da Amazon na América do Norte cresceram 11% em comparação com o trimestre anterior, para mais de US$ 100 bilhões. Nos últimos 12 meses, esta divisão já registrou mais de US$ 64 bilhões em receitas de publicidade, US$ 166,8 bilhões em receitas de serviços de vendedores terceirizados e US$ 48 bilhões em receitas de assinaturas. Combinados, isso representa quase US$ 300 bilhões em vendas anuais de linhas de negócios com margens mais altas do que o modelo original de comércio eletrônico da Amazon, e deve levar à expansão das margens de lucro nos próximos anos.
