O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou na quinta-feira com alta de 0,79%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou com alta de +0,14% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com alta de +1,51%. Os futuros do E-mini S&P (ESZ25) dezembro subiram +0,74%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQZ25) dezembro subiram +1,41%.
Os índices de ações terminaram em alta na quinta-feira, liderados por uma recuperação nas ações de chips após a bolsa de quarta-feira. A Micron Technology, maior fabricante de chips de memória dos EUA, fechou em alta de mais de 10% e liderou a alta dos estoques de chips depois de apresentar uma perspectiva otimista para o trimestre atual, citando a falta de demanda e o aumento da oferta que permite à empresa cobrar mais por seus produtos. A força das ações de tecnologia Magnificent Seven na quinta-feira também forneceu suporte para o mercado geral.
Os ganhos do índice de ações aceleraram na quinta-feira, depois que os pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA caíram conforme esperado e um relatório benigno de inflação nos EUA mostrou que os preços ao consumidor, excluindo alimentos e energia, subiram no ritmo mais lento em 4,5 anos em novembro. A redução das pressões sobre os preços também reduziu os rendimentos das obrigações e reforçou as perspectivas de novos cortes nas taxas da Fed. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos caiu para o mínimo de 1,5 semana, de 4,10%.
Os pedidos iniciais semanais de subsídio de desemprego nos EUA caíram -13.000, para 224.000, perto das expectativas de 225.000.
O IPC dos EUA em novembro subiu +2,7% ano a ano, mais fraco do que as expectativas de +3,1% ano a ano. O índice central de novembro subiu 2,6% ano a ano, mais fraco do que as expectativas de +3,0% ano a ano e a menor taxa de aumento em 4,5 anos.
A pesquisa de perspectivas de negócios de dezembro do Fed dos EUA na Filadélfia caiu inesperadamente de 8,5 para 10,2, mais fraca do que as expectativas de um aumento para 2,3.
O foco do mercado desta semana estará nas notícias econômicas nos EUA. Na sexta-feira, novembro, as vendas de casas existentes deverão aumentar +1,2% mm, para 4,15 milhões. Além disso, espera-se que o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan em dezembro seja revisado para cima em +0,2 para 53,5, em relação aos 53,3 relatados anteriormente.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 27% de que o FOMC reduza o intervalo-alvo dos fundos Fed em 25 pontos na próxima reunião do FOMC, em 27 e 28 de Janeiro.
Os mercados de ações no exterior estavam mistos na quinta-feira. O Euro Stoxx 50 fechou em alta de +1,06%. O Shanghai Composite da China fechou em alta de +0,16%. O Nikkei 225 do Japão caiu para o mínimo de 3 semanas e fechou em queda de -1,03%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) na quinta-feira fecharam em +8 ticks. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos caiu 3,9 pontos, para 4,114%. As notas de março atingiram o máximo de 1,5 semana hoje, e o rendimento de 10 anos caiu para o mínimo de 1,5 semana de 4,10%.
As letras do Tesouro subiram na quinta-feira devido a alguns relatórios econômicos favoráveis ao Fed. O índice de preços ao consumidor dos EUA de novembro subiu menos do que o esperado, e a pesquisa de perspectivas de negócios do Fed da Filadélfia de dezembro contraiu inesperadamente, pesando sobre a política do Fed. As letras do Tesouro aumentaram seus ganhos na quinta-feira, com a queda das expectativas de inflação depois que a taxa de inflação de referência de 10 anos caiu para o mínimo de 8 meses de 2,208%. A força nas ações na quinta-feira limitou a alta nas letras do Tesouro.
A curva de rendimento cada vez mais inclinada é pessimista para os preços das letras do Tesouro. Os negócios com tendência de alta ocorrem quando os investidores em títulos compram dívida pública de curto prazo e vendem dívida de longo prazo. A curva de rendimentos se achatou desde a reunião do FOMC da última quarta-feira, quando o Fed disse que começaria a comprar até US$ 40 bilhões em títulos de curto prazo por mês para aumentar a liquidez no sistema financeiro. Os títulos do Tesouro de longo prazo também estão sob pressão. devido a preocupações com a inflação e a independência do Fed.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu estão hoje mistos. O rendimento do título alemão de 10 anos caiu de uma alta de 8 meses de 2,897% e terminou em queda de 1,4 pontos base, em 2,850%. O rendimento das gilts do Reino Unido a 10 anos recuperou de um mínimo de 1,5 semanas de 4,439% e terminou +0,6 pb mais alto, em 4,481%.
O BCE, como esperado, manteve a taxa de depósito inalterada em 2,00%. O BCE elevou a sua previsão do PIB da zona euro para 2025 para 1,4%, face à previsão anterior de 1,2%, e manteve inalterada a sua previsão de inflação para 2025, excluindo alimentos e energia, em 2,4%.
A presidente do BCE, Lagarde, disse que a economia da zona euro é “resiliente” e que as perspectivas de inflação são mais incertas do que o habitual.
O BOE, como esperado, numa votação de 5-4 baixou a taxa de juro oficial do banco em 25 pontos base para 3,75% e disse que a taxa de juro deverá continuar numa trajetória descendente.
O governador do BOE, Bailey, disse: “Com cada corte nas taxas que o BOE faz, até onde vamos fica mais difícil.”
Os swaps reduzem a probabilidade de 1% de um corte na taxa de -25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 5 de fevereiro.
Remessas de estoque dos EUA
A Micron Technology (MU) subiu mais de +10% para liderar os fabricantes de chips depois de reportar receitas no primeiro trimestre de US$ 13,64 bilhões, mais fortes do que o consenso de US$ 12,95 bilhões, e prever receitas no segundo trimestre de US$ 18,3 bilhões a US$ 19,1 bilhões, bem acima do consenso de US$ 14,38 bilhões. Além disso, SanDisk (SNDK), Western Digital (WDC) e Lam Research (LRCX) fecharam com alta de mais de 6%, e Seagate Technology Holdings (STX) fechou com alta de mais de 5%. Além disso, a KLA Corp (KLAC) fechou com alta de mais de 4% e a Marvell Technology (MRVL) fechou com alta de mais de 3%. Finalmente, Applied Materials (AMAT), ON Semiconductor (ON), Advanced Micro Devices (AMD) e ASML Holding NV (ASML) fecharam com alta de mais de 2%+.
As ações de tecnologia da Magnificent Seven subiram na quinta-feira, fornecendo suporte para o mercado geral. Tesla (TSLA) fechou em alta de mais de 3%, e Amazon.com (AMZN) e Meta Platforms (META) fecharam em alta de mais de 2%. Além disso, Alphabet (GOOGL), Nvidia (NVDA) e Microsoft (MSFT) fecharam em alta de mais de 1%. Além disso, a Apple (AAPL) fechou em alta de 0,13%.
O Trump Media & Technology Group (DJT) fechou em alta de mais de 44% depois de concordar em se fundir com a TAE Technologies em um acordo com todas as ações avaliado em mais de US$ 6 bilhões.
Rivian Automotive (RIVN) fechou em alta de mais de 14% depois que Baird atualizou as ações para um desempenho superior de neutro, com um preço-alvo de US$ 25.
GE Vernova (GEV) fechou em alta de mais de 4% depois que Jefferies atualizou as ações para comprar com preço-alvo de US$ 815.
A Cytokinetics (CYTK) fechou em alta de mais de 4% depois que o Goldman Sachs atualizou as ações para comprar de neutras com um preço-alvo de US$ 95.
Lululemon Athletica (LULU) fechou em alta de mais de 3% depois que o Wall Street Journal informou que a Elliott Investment Management construiu uma participação de mais de US$ 1 bilhão na empresa.
Merck & Co (MRK) subiu mais de 1% depois que a BMO Capital Markets atualizou as ações para Outperform com um preço-alvo de US$ 130.
A Insmed (INSM) fechou mais de 15% depois de afirmar que um ensaio de estágio intermediário de seu tratamento experimental para inflamação das passagens nasais e seios da face não atingiu as metas de eficácia primária ou secundária, levando o programa a ser encerrado.
A Birkenstock Holding Plc (BIRK) fechou em queda de mais de 11% após a previsão de Ebitda ajustado para 2026 de 700 milhões de euros, bem abaixo do consenso de 757,8 milhões de euros.
A FactSet Research Systems (FDS) fechou em queda de mais de 7% para os maiores perdedores do S&P 500, após prever receitas para o ano inteiro de US$ 2,42 bilhões a US$ 2,45 bilhões, o ponto médio abaixo do consenso de US$ 2,44 bilhões.
A Cinemark Holdings (CNK) fechou em queda de mais de 6% depois que o Morgan Stanley rebaixou a ação para igual peso devido ao excesso de peso.
Lennar (LEN) fechou em queda de mais de 3% depois que a RBC Capital Markets rebaixou a ação para desempenho inferior do setor, com um preço-alvo de US$ 95.
(CART) fechou em queda de mais de 1% depois que a Reuters informou que a FTC está investigando a ferramenta de preços Eversight AI da empresa.
Relatórios de ganhos (19/12/2025)
Carnival Corp (CCL), Conagra Brands Inc (CAG), Lamb Weston Holdings Inc (LW), Paychex Inc (PAYX).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
