O JPMorgan Chase anunciou recentemente que seus gastos para 2026 serão maiores do que os analistas esperavam.
O aumento dos gastos impulsionará o crescimento estratégico, incluindo incentivos ao desempenho e investimentos em inteligência artificial.
O banco contratou recentemente Todd Combs, da Berkshire Hathaway, para liderar seu grupo de investimentos estratégicos.
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No início desta semana, JP Morgan Chase(NYSE:JPM) ganhou as manchetes quando anunciou que suas despesas em 2026 seriam maiores do que Wall Street esperava. As ações do banco caíram após o anúncio de 10 de dezembro, caindo cerca de 5% no dia.
Embora as reacções iniciais tenham sido negativas, os gastos do JPMorgan indicam que o banco está a investir num crescimento estratégico. Uma parte significativa destas despesas destina-se a atrair os melhores talentos e a investir fortemente em inteligência artificial (IA), à medida que o maior banco dos EUA procura manter-se à frente da concorrência. Aqui está o que esperar do JPMorgan Chase em 2026.
Fonte da imagem: Getty Images.
Falando Goldman Sachs Na Conferência de Serviços Financeiros, Marianne Lake, CEO do Consumer and Community Banking do JPMorgan Chase, disse aos investidores que o banco espera que os gastos aumentem para cerca de 105 mil milhões de dólares em 2026. A estimativa excedeu as estimativas dos analistas de 100 mil milhões de dólares, provocando uma reacção adversa inicial nos preços das acções.
No entanto, Lake disse que os investimentos estratégicos contribuirão significativamente para o aumento dos gastos, sendo a unidade bancária de consumo e comunitária responsável por uma grande parte desse crescimento. Em particular, os principais impulsionadores deste aumento de despesas são os incentivos ao desempenho relacionados com o volume e o crescimento e a compensação pela atração de consultores talentosos. A empresa está contratando ativamente para continuar expandindo seu negócio de gestão de patrimônio.
Mais bancos estão a expandir-se para serviços de gestão de património. Porque este negócio é um acréscimo natural ao que já oferecem e proporciona uma receita fixa baseada em taxas vinculada aos ativos sob gestão (AUM). Estas taxas são menos sensíveis às flutuações do que as operações bancárias de negociação ou de investimento, que tendem a passar por períodos cíclicos de festa ou fome. Outro factor impulsionador é o aumento de indivíduos com elevado património líquido em todo o mundo, o que aumenta a procura de serviços de gestão de património.
O JPMorgan também aumentará os gastos com marketing em produtos, incluindo cartões de crédito como a linha Chase Sapphire. Outros investimentos estratégicos centram-se em ajudar o banco a crescer e a proporcionar um rendimento estável. Isto inclui atualizar agências existentes, criar novas e adicionar banqueiros e consultores. O banco também está investindo pesadamente em tecnologia de IA.
O banco vê o potencial transformador da IA e está a tomar medidas para integrá-la em todas as suas linhas de negócio. O CEO Jamie Dimon indicou que os lucros anuais destes investimentos são da ordem dos milhares de milhões de dólares, correspondendo aproximadamente aos custos anuais, e ainda são a “ponta do iceberg”. Ao investir hoje em IA, os bancos estão a aumentar a eficiência, o que deverá traduzir-se num aumento dos lucros. Isto também é um bom sinal para os investidores, uma vez que o banco utiliza a IA para fortalecer o seu fosso competitivo.
Já podemos ver quais passos o banco está tomando e vislumbrar o que está fazendo. Anunciou recentemente que contratará Todd Combs para chefiar seu grupo de investimentos estratégicos de US$ 10 bilhões. Combs serviu anteriormente como um dos tenentes investidores de Warren Buffett Berkshire Hathaway e também atuou como CEO da GEICO, uma subsidiária integral da Berkshire. A mudança foi um tanto surpreendente, já que se esperava que Combs, junto com Ted Weschler, assumisse a gestão de portfólio da Berkshire após a saída de Buffett.
No JPMorgan, Combs trabalhará em estreita colaboração com o banco comercial e de investimento e com as divisões de gestão de patrimônio e ativos para identificar uma ampla gama de investimentos entre clientes corporativos de médio e grande porte nos setores de defesa, aeroespacial, saúde e energia.
As ações do JPMorgan Chase sofreram um impacto depois que o banco anunciou gastos mais elevados, mas acredito que as notícias são, em última análise, positivas no longo prazo. Os seus investimentos em remuneração baseada no crescimento, gestão de ativos e IA irão ajudá-lo a manter uma vantagem sobre outros bancos e a melhorar a sua rentabilidade, e continua a ser a melhor ação bancária para possuir.
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JPMorgan Chase é parceiro de publicidade da Motley Fool Money. Courtney Carlsen tem cargos na Berkshire Hathaway e JPMorgan Chase. O Motley Fool tem posições e recomenda Berkshire Hathaway, Goldman Sachs Group e JPMorgan Chase. Motley Fool tem uma política reveladora.
O JPMorgan Chase está gastando muito em crescimento. Aqui está o que os investidores precisam saber em 2026. Publicado originalmente por The Motley Fool
