À medida que a Reserva Federal entra em modo de redução de taxas, os investidores que procuram rendimentos devem olhar para além das obrigações. À medida que os rendimentos dos títulos de rendimento fixo diminuem, as ações que pagam dividendos, especialmente aquelas com pagamentos fiáveis e rendimentos elevados, parecem atrativas.
Com isso em mente, voltei-me para de Brechert Classificação de ações para procurar as oportunidades mais atraentes. O objetivo era simples: encontrar ações com dividendos que rendessem pelo menos 7% e fossem apoiadas pelo sentimento otimista dos analistas. CTO Realty Growth (CTO) e Energy Transfer (ET) se destacaram pelo sólido histórico de pagamentos e alto rendimento.
Ambas as empresas oferecem rendimentos de dividendos bem acima do limite de 7% e mantêm um histórico consistente de retorno de dinheiro aos acionistas. Além disso, os analistas de Wall Street gostam dessas ações, mantendo classificações de consenso de “Compra Forte”. Isto mostra que os analistas acreditam que estas empresas são financeiramente sólidas, continuarão a aumentar os lucros e a recompensar os seus investidores com dividendos fiáveis.
CTO Realty Growth é um fundo de investimento imobiliário (REIT) focado em propriedades de varejo de alta qualidade em mercados de rápido crescimento dos EUA. A sua carteira de investimentos está concentrada em centros comerciais multilocatários ancorados em negócios essenciais. Esses inquilinos ajudam a garantir um tráfego de pedestres estável e fornecem uma base de lucro mais flexível.
A CTO também possui uma participação no Alpine Income Property Trust (PINE), outro REIT de capital aberto, que fornece um fluxo de renda adicional.
O impulso de leasing da empresa foi forte. Até 30 de setembro, o CTO alcançou 482.000 pés quadrados de atividade total de locação no ano, incluindo 424.000 pés quadrados de arrendamentos comparáveis com um spread de aluguel impressionante de 21,7%. Durante o terceiro trimestre, a empresa garantiu arrendamentos novos e renovados totalizando 143.000 pés quadrados, com um aluguel médio de US$ 23 por pé quadrado. Após o final do trimestre, fortaleceu ainda mais a sua presença ao assinar um importante contrato de arrendamento nas lojas do Legacy em Dallas, um destino de uso misto de primeira linha.
O CTO também preenche grandes vazios de âncora. Seis dos dez beliches anteriormente desocupados estão agora alugados, com negociações em andamento para os quatro restantes. Espera-se que estes novos inquilinos âncora aumentem tanto as receitas de aluguer como o tráfego de clientes. A empresa mantém um forte pipeline assinado e não aberto de US$ 5,5 milhões, posicionando-a bem para o crescimento futuro dos lucros. Ao final do terceiro trimestre, o portfólio da CTO estava 94,2% locado e 90,6% ocupado.
Com foco em mercados de alto crescimento, uma forte base de locatários, uma sólida atividade de leasing e esforços para reduzir a alavancagem, o CTO parece bem posicionado para melhorar o valor para os acionistas. O REIT tem pago dividendos continuamente desde 1976 e está bem posicionado para sustentar esses pagamentos. Os analistas atualmente mantêm uma classificação de consenso de “Compra Forte”, e as ações oferecem um rendimento futuro atraente de 8%.
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A Energy Transfer opera extensos sistemas de gasodutos intraestaduais de gás natural nos EUA. A sua rede conecta as principais áreas de produção com serviços públicos, consumidores industriais, usinas de energia e outros gasodutos, garantindo uma forte utilização de ativos e uma geração de caixa consistente.
O modelo diversificado de receitas da empresa e a dependência de contratos de longo prazo baseados em comissões acrescentam estabilidade às suas operações e protegem-na da volatilidade dos preços das matérias-primas.
Graças à sua base de ganhos de qualidade, a Energy Transfer tem aumentado consistentemente os seus dividendos durante anos. Recentemente, aumentou seu dividendo trimestral para US$ 0,3325 por ação, ou US$ 1,33 anualmente, o que rende cerca de 7,9%.
Espera-se que os pagamentos futuros da Energy Transfer sejam apoiados pela sua carteira multibilionária de projetos, que deverão gerar retornos menores à medida que novas infraestruturas entrarem em operação sob acordos garantidos de longo prazo. Ao mesmo tempo, a empresa está a desfrutar de um aumento na procura de gás natural nos EUA, impulsionado pelos centros de dados.
Recentemente, assinou acordos para fornecer gás natural a um grande hiperescalador no Texas e a três data centers Oracle (ORCL). Além disso, um acordo de exclusividade de uma década com a Premi America e contratos com vários clientes de centros de dados e centrais eléctricas sublinham o forte e crescente apelo das empresas que necessitam de capacidade fiável de gás natural.
Reforçando ainda mais a visibilidade do seu fluxo de caixa futuro, a Energy Transfer assinou um acordo de transporte de 20 anos com a Entergy Louisiana, com início em 2028. Só no ano passado, contratou mais de 6 mil milhões de pés cúbicos por dia de capacidade de gasoduto com uma vida contratual média de mais de 18 anos, representando mais de 25 mil milhões de dólares em receitas futuras.
Com uma procura estável, um forte pipeline de projectos e um rendimento atractivo, a Transferência de Energia é um stock de rendimento atraente. Os analistas têm uma classificação consensual de “compra forte” em ações de ET.
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No momento da publicação, Amit Singh não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
