O S&P 500 ($SPX) (SPY) hoje caiu +0,34%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) subiu +0,67% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) subiu +0,07%.
Numa votação dividida, a Reserva Federal aprovou um terceiro corte da taxa de juro de 25 pontos base este ano, fixando o valor de referência num intervalo de 3,5% a 3,75%. A decisão encontrou oposição tanto dos falcões, que preferiram nenhuma mudança, quanto de Yuna, que defendeu um corte maior de meio por cento. Apesar da inflação permanecer acima da meta de 2%, as autoridades esperam apenas mais um corte em 2026, em linha com projeções anteriores, citando um abrandamento do mercado de trabalho.
Antes do anúncio do corte das taxas de juro, as ações encontraram hoje algum apoio no meio de sinais de um alívio da pressão salarial, que se enquadram na política do Fed, após o índice de custos do emprego no terceiro trimestre nos EUA ter subido 0,8% +0,8% para o trimestre correspondente, ligeiramente mais fraco do que a expectativa de +0,9% para o trimestre correspondente.
Os pedidos de hipotecas de MBA dos EUA aumentaram +4,8% na semana encerrada em 5 de dezembro, com o subíndice de hipotecas de compra caindo 2,4% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento subindo +14,3%. A hipoteca média de taxa fixa de 30 anos aumentou +1 pb para 6,33%, de 6,32% na semana anterior.
Na quinta-feira, espera-se que os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego aumentem em +29.000, para 220.000.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre termina com 495 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior estão em baixa hoje. O Euro STOXX 50 caiu -0,21%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em queda de -0,23%. O Nikkei 225 do Japão caiu de uma alta de 3,5 semanas e fechou em queda de -0,10%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) subiram hoje 2 pontos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos cai -2,2 pontos, para 4,166%. Os futuros de títulos do Tesouro de março se recuperaram de uma baixa de 3 meses hoje e subiram, e o rendimento de 10 anos caiu de uma alta de 3 meses de 4,207%. As notas do Tesouro encontraram apoio depois que o índice de emprego dos EUA no terceiro trimestre subiu menos do que o esperado, um fator conciliatório para a política do Fed. A cobertura curta também apareceu hoje em letras do Tesouro, depois que os preços do petróleo bruto caíram para o mínimo de duas semanas, reduzindo as expectativas de inflação. Além disso, a quadratura de posições antes dos resultados do FOMC desta tarde ajudou a empurrar os preços das letras do Tesouro para cima.
Os bilhetes do Tesouro estiveram inicialmente sob pressão hoje devido aos receios de que uma divisão do FOMC sinalizasse um corte agressivo nas taxas de -25 pb, mas depois os sinais de política permanecerão suspensos por um período prolongado. As notas do Tesouro também tiveram uma transferência negativa das notas do BCE com vencimento hoje, empurrando o rendimento alemão de 10 anos para um máximo recorde de 8,75 meses.
Os rendimentos das obrigações governamentais europeias estão hoje a subir. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu para uma alta de 8,75 meses de 2,895% e subiu +1,2 pontos para 2,862%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido subiu para uma alta de 2,5 semanas de 4,554% e subiu 1,3 pontos base para 4,518%.
A presidente do BCE, Lagarde, disse que o BCE provavelmente aumentará as suas previsões de crescimento económico na reunião de política da próxima semana, reflectindo uma perspectiva mais optimista.
O membro do conselho do BCE, Simkos, disse: “Temos uma taxa de inflação que está mais ou menos próxima da meta de 2% no médio prazo, o que sugere que não há necessidade de uma alteração nas taxas de juro, não apenas na próxima reunião do BCE em Dezembro, mas também em outras reuniões”.
Os swaps reduzem em 0% a probabilidade de um corte da taxa de 25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
As empresas de serviços móveis de entrega de alimentos estão caindo hoje depois que a Amazon.com anunciou que expandiu a entrega de produtos perecíveis no mesmo dia para mais de 2.300 cidades e vilas, com mais por vir no próximo ano. Maplebear (CART) caiu mais de 6% e Uber Technologies (UBER) caiu mais de 4% para ser o maior perdedor no S&P 500. Além disso, DoorDash (DASH) caiu mais de 4% para ser o maior perdedor no Nasdaq 100.
As ações expostas a criptomoedas estão sob pressão hoje, com o Bitcoin (^BTCUSD) caindo quase -1%. MARA Holdings (MARA) caiu mais de 3%, e Galaxy Digital Holdings (GLXY) e Riot Platforms (RIOT) caíram mais de 2%. Além disso, Strategy (MSTR) e Coinbase Global (COIN) caíram mais de 1%.
AeroVironment (AVAV) caiu mais de 10% depois de reduzir sua previsão de EPS ajustado para 2026 para US$ 3,40-US$ 3,55, de uma previsão anterior de US$ 3,60-US$ 3,70, abaixo do consenso de US$ 3,63.
GameStop (GME) caiu mais de 6% depois de relatar uma queda de 4,6% nas vendas líquidas do terceiro trimestre, para US$ 821,0 milhões.
O T Rowe Price Group (TROW) caiu mais de 3% depois de reportar em novembro que os ativos sob gestão caíram 0,2% mmm, para US$ 1,79 trilhão.
A Noble Corp Plc (NE) caiu mais de 3% depois que o JPMorgan Chase rebaixou a ação de sobreponderação para neutra.
A Biogen (BIIB) caiu mais de 1% depois que o HBSC rebaixou a classificação das ações para cair com um preço-alvo de US$ 143.
Photronics (PLAB) subiu mais de +42% depois de reportar lucro por ação ajustado no quarto trimestre de 60 centavos, bem acima do consenso de 45 centavos, e orientação de lucro por ação ajustado no primeiro trimestre de 51 centavos a 59 centavos, melhor do que o consenso de 46 centavos.
GE Vernova (GEV) subiu mais de 9% para liderar os ganhadores no S&P 500 depois de aumentar seu programa de recompra de ações para US$ 10 bilhões e dobrar seu dividendo trimestral para 50 centavos.
EchoStar (SATS) subiu mais de 5% depois que o Morgan Stanley elevou as ações para sobreponderação de peso igual com preço-alvo de US$ 110.
(MIDD) subiu mais de 5% depois que Jefferies atualizou as ações para comprar com um preço-alvo de US$ 175.
Chewy (CHWY) subiu mais de 2% depois de reportar vendas líquidas de US$ 3,12 bilhões no terceiro trimestre, melhor do que o consenso de US$ 3,10 bilhões.
A PepsiCo (PEP) subiu mais de 2% depois que o JPMorgan Chase elevou as ações de neutra para sobreponderação, com preço-alvo de US$ 164.
(WAT) subiu mais de 1% depois que a Wolfe Research atualizou as ações para superar seus pares com um preço-alvo de US$ 480.
Relatórios de ganhos (10/12/2025)
Adobe Inc (ADBE), Chewy Inc (CHWY), Nordson Corp (NDSN), Oracle Corp (ORCL), Synopsys Inc (SNPS), Vail Resorts Inc (MTN).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
