Seguidores de Warren Buffett podem lamentar a saída do CEO da Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-B) no final deste ano. Eu sei que vou.
Warren Buffett deixará o cargo de CEO da Berkshire Hathaway no final do ano, com Greg Abel como seu sucessor.
A Berkshire fez uma grande aposta na Alphabet como uma proteção de crescimento e um jogo defensivo de IA.
Todd Combs deixou seu cargo na Berkshire para se tornar consultor do CEO do JPMorgan, Jamie Dimon.
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Mas a realidade é que, ao longo das décadas, Buffett e a sua equipa construíram verdadeiramente uma empresa de classe mundial, com exposição a alguns dos activos da mais elevada qualidade e que são tão à prova de recessão quanto parecem. Com a Berkshire a vencer o S&P 500 durante a grande maioria dos seus anos como entidade negociada publicamente, e com um plano de sucessão sólido para garantir a longevidade deste incrível bastião do capitalismo, aqueles que possuem ações da Berkshire podem não querer considerar a venda antes do final do ano, antes desta grande transição.
Aqui estão três razões principais pelas quais penso que este é o caso.
Retrato de Warren Buffett
Quer você seja fã de Warren Buffett ou não, a realidade é que ele será considerado um dos melhores investidores de todos os tempos. Assim, as preocupações em torno do risco individual, ou a ideia de que quando ele sai, tudo acaba para a empresa e os seus investidores, são reais.
Nos últimos anos, Buffett tentou acalmar as preocupações sobre sua eventual aposentadoria ou morte, preparando um plano de sucessão. É claro que apenas uma parte deste programa foi divulgada ao público. Mas nos últimos anos, ele deixou claro que Greg Abel será seu sucessor, e espera-se que seus outros deputados permaneçam na empresa.
Agora, esse estupro não foi necessariamente planejado. Todd Combs assumiu recentemente um papel de liderança como consultor do JP Morgan (NYSE:JPM) O CEO Jamie Dimon, o CFO da empresa e chefe do negócio de seguros Geico também mudaram. Mas a realidade é que mesmo com alguns dos vícios da empresa rondando fora da estrutura, Buffett tentou construir este negócio de uma forma que tornasse as pessoas importantes para o seu sucesso, mas não insubstituíveis.
Imagens de Justin Sullivan/Getty
Sinal do alfabeto com o logotipo do Google
Um dos movimentos que mais chamaram a atenção feitos (aparentemente) por um dos representantes de Buffett ultimamente foi a grande aposta da Berkshire em alfabeto (NASDAQ:GOOG) como uma forma de longo prazo de criar um crescimento que supere o mercado.
Buffett e a sua equipa poderiam ter optado por investir na Alphabet há anos, e provavelmente teria sido melhor fazê-lo do que agarrar-se a algumas das outras oportunidades de crescimento mais lento da empresa. Mas com muitos no mercado a sentirem que houve uma mudança real na forma como se espera que a economia funcione nos próximos anos e décadas, possuir uma parte do futuro parece ter-se revelado mais uma necessidade do que uma opção.
Penso que este não é apenas um investimento que pode ser visto como uma cobertura de crescimento relativo (para que a Berkshire possa acompanhar o mercado global, que está a tornar-se muito pesado tecnologicamente), mas também uma forma defensiva de aproveitar não só a ascensão da inteligência artificial, mas também a condução autónoma, que poderá estar entre os melhores motores de crescimento resultantes da revolução da inteligência artificial. Com um negócio sólido baseado em pesquisa, um fosso durável no seu negócio principal e grandes recursos para investir nas tecnologias do futuro, penso que este investimento demonstra exactamente porque é que a Berkshire continua a ser uma aposta sólida como proxy de ETF neste momento.
Doucefleur/iStock via Getty Images
Uma mulher olha para o relógio
Mesmo com mais de 90 anos, Buffett manteve o seu pensamento de longo prazo. Nesta idade, nada é realmente permanente ou de longo prazo, e as cartas anuais de Buffett tornaram-se mais macabras e um reflexo das suas próprias reflexões sobre a sua própria moralidade. Em algum momento, todos chegaremos a essa idade e não há nada que possamos fazer para escapar desses pensamentos.
Mas penso que o foco muito consistente e significativo de Warren Buffett em construir uma empresa que possa resistir aos ciclos de mercado e ser uma verdadeira reserva de valor a longo prazo é espantoso. Tento criar um portfólio que imite, mesmo que remotamente, o que ele criou.
É difícil encontrar empresas de qualidade que possam ser compradas a um preço razoável e mantidas por períodos de tempo mais longos do que a maioria dos investidores provavelmente se sentiria confortável. Mas eu diria que a parte mais difícil de tal estratégia é a paciência para aguentar os ciclos do mercado. Ainda mais difícil é comprar quando os outros pensam que não há mais esperança.
Warren Buffett deixou um sinal azul para sua equipe, e para todos nós juntos, tentarmos cumprir. Vou ficar com a Berkshire e os ETFs como a principal forma de aumentar minha riqueza, já que não tenho as mesmas habilidades (especialmente a parte de paciência) que os outros têm. Mas cada um na sua.
Você pode pensar que a aposentadoria é a melhor escolha de ações ou ETF, mas está errado. Mesmo grandes investimentos podem ser um risco na aposentadoria. É uma diferença simples entre acumulação e distribuição e faz toda a diferença.
A boa notícia? Depois de responder a três perguntas rápidas, muitos americanos reformulam seus portfólios e descobrem que podem se aposentar mais cedo do que o esperado Se você está pensando em se aposentar ou conhece alguém que esteja, reserve 5 minutos para saber mais aqui.
