O mercado oferece aos investidores uma oportunidade incomparável de comprar o vencedor da inteligência artificial (IA) de longo prazo (dica: não Palantir ou Nvidia)

• Nvidia e Palantir fornecem componentes essenciais para construir e aproveitar ao máximo novos modelos de IA.

• Mas a Meta Platforms tem alguns dos melhores casos de uso para IA e já está mostrando crescimento de receita.

• A inteligência artificial pode proporcionar um longo caminho para o crescimento contínuo deste gigante da tecnologia, e as ações são negociadas a um preço valioso.

• 10 ações que gostamos mais do que metaplataformas ›

Três anos desde o lançamento do ChatGPT, é seguro dizer que a IA generativa é mais do que apenas uma moda passageira. As inovações dos últimos anos têm potencial para impactar uma ampla gama de negócios, e algumas empresas têm estado na vanguarda desse esforço.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Planetir Tecnologias (NASDAQ: PLTR) São dois dos maiores beneficiários do otimismo dos investidores em torno da IA. Um produz a infra-estrutura essencial para a construção de melhores modelos de grandes linguagens, enquanto o outro fornece a espinha dorsal do software que permite que todos os tipos de empresas aproveitem o poder desses modelos.

Ambas as empresas viram as suas ações disparar nos últimos três anos, graças a fortes resultados financeiros. Recentemente, no entanto, ambos viram os preços das suas ações recuar e os investidores podem estar a perguntar-se se esta é a oportunidade que esperavam para investir nos gigantes da tecnologia.

Mas uma retração noutra ação poderá ser ainda mais atrativa para investidores de longo prazo que esperam que a inteligência artificial desempenhe um papel importante no futuro. Veja por que os leitores devem dar uma olhada mais de perto Metaplataformas (NASDAQ:META) Como uma oportunidade incrível de aproveitar o progresso da inteligência artificial.

As ações da Meta caíram drasticamente depois que a empresa divulgou seus lucros do terceiro trimestre. No entanto, a empresa continua a apresentar resultados operacionais sólidos. A receita aumentou 26% em relação ao último trimestre, e o lucro por ação (ajustado por despesas não monetárias únicas) ficou bem acima das expectativas, crescendo 20% ano após ano.

O que está afastando os investidores das ações são os planos da Meta para gastos com IA. A empresa teve um grande aumento nas despesas este ano, e isso já está refletido em sua demonstração de lucros e perdas. O lucro operacional diminuiu no último trimestre em 3 pontos percentuais, embora ainda seja uns saudáveis ​​40%. A administração disse que planeja gastar ainda mais em data centers de IA em 2026.

É importante observar que as despesas com um data center exigem um investimento antecipado significativo, mas essas despesas são reconhecidas ao longo do tempo à medida que os ativos diminuem e, em última análise, afetam a demonstração de lucros e perdas. A administração da sede estima a vida útil dos servidores de seus data centers em cinco anos e meio, portanto reduz o gasto desse período na demonstração de resultados.

À medida que as despesas continuam a aumentar ano após ano, os custos operacionais também continuarão a aumentar. E se a estimativa de vida útil da Meta for muito positiva, ela poderá acabar sofrendo um grande impacto em sua demonstração de resultados em algum momento no futuro, à medida que acelera as despesas de depreciação.

Outro ponto de preocupação recente para os investidores é a utilização de financiamento extrapatrimonial através de veículos de finalidade especial. A Meta usou uma joint venture para levantar dívidas e financiar seu data center planejado de US$ 27 bilhões na Louisiana. Esta dívida não aparecerá no balanço da Meta, mas é uma posição de destaque para a empresa e deve ser considerada na sua avaliação.

Talvez depois de a Meta ter investido pesadamente para construir laboratórios de realidade sem muito para mostrar, os investidores estão cautelosos com as dezenas de bilhões que a Meta planeja gastar em IA a cada ano. Mas o gigante tecnológico está bem posicionado para beneficiar de novos avanços na inteligência artificial generativa e já apresenta excelentes resultados financeiros.

A Meta pode acabar se beneficiando mais da inteligência artificial generativa do que qualquer empresa no mundo. Isto poderia proporcionar um impulso significativo ao seu já massivo negócio de publicidade.

A Meta historicamente expandiu seu negócio de publicidade em ciclos. Ele cria um produto, gera engajamento e, em seguida, abre a torneira do anúncio. À medida que aumenta a publicidade numa determinada superfície (como feeds, stories ou reels), normalmente vê uma diminuição no preço médio por anúncio à medida que a oferta aumenta. À medida que os profissionais de marketing aprendem a otimizar novos formatos de anúncios, eles experimentam um melhor ROI e o custo médio por anúncio aumenta até que o mercado se equilibre novamente.

A Meta recentemente começou a exibir anúncios no Threads e no WhatsApp, além de gerar maior engajamento no Instagram e no Facebook. O resultado foi um aumento de 14% nas impressões de anúncios no último trimestre. Mas o preço médio por anúncio também aumentou, um aumento de 10% ano após ano.

As capacidades de IA da Meta são uma das principais razões para isso. A IA da Meta fica melhor no direcionamento de anúncios aos usuários. Além disso, ajuda os profissionais de marketing a iterar suas campanhas para tornar os anúncios mais eficazes e alcançar mais usuários. Como resultado, os usuários veem anúncios cada vez mais relevantes.

Mas esta é apenas a ponta do iceberg. A Meta está desenvolvendo um agente de IA que pode criar e gerenciar campanhas publicitárias para uma empresa. Isso poderia colocar as pequenas empresas, que constituem a maioria dos anunciantes do Facebook e Instagram, em igualdade de condições com as grandes corporações que possuem equipes de publicidade dedicadas. Como resultado, a Meta poderá expandir os orçamentos de muitos de seus anunciantes e trazer novos profissionais de marketing para sua plataforma.

Finalmente, a IA generativa também pode expandir a produção dos criadores de conteúdo, gerando toneladas de conteúdo para Facebook e Instagram. Como resultado, o envolvimento em ambos os aplicativos de mídia social poderá continuar a aumentar à medida que os usuários encontrarem um catálogo crescente de conteúdo personalizado. Isso deve aumentar o inventário de anúncios, proporcionando mais espaço para os anunciantes passarem de campanhas assistidas por IA para obter um alto retorno sobre seus gastos com publicidade.

Mas chegar a esse ponto custará dinheiro. Na escala do Meta, licenciar modelos de IA de outro desenvolvedor não faz sentido. Tem que construí-lo. Isso significa muitos data centers e altos custos de pesquisa e desenvolvimento.

Após a queda no preço das ações, as ações da Meta estão sendo negociadas a menos de 22 vezes as expectativas dos analistas para os lucros de 2026. Esse é um preço incrível para uma ação que está aumentando seus resultados financeiros em 20%, impulsionada por um forte crescimento de receita. O preço é muito mais atraente do que o ultracaro Palantir, que é negociado com ganhos bem acima de 200. Também é mais atraente do que a Nvidia, que tem altas expectativas de crescimento, mas enfrenta desafios e riscos crescentes.

Embora o crescimento dos resultados financeiros da Meta possa desacelerar temporariamente à medida que mais gastos com IA aparecem na demonstração de resultados, os resultados financeiros devem continuar a subir em um ritmo constante graças às melhorias que está fazendo no negócio de publicidade. À medida que os gastos com IA diminuem, deverão demonstrar mais uma vez alavancagem operacional, com uma margem operacional em expansão, indicando um longo caminho para o crescimento dos lucros.

A ação não está isenta de riscos, mas ao preço atual, o lado negativo é muito menor do que o lado positivo.

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Adam Levy ocupa cargos na Meta Platforms. The Motley Fool tem posições e recomenda Meta Platforms, Nvidia e Palantir Technologies. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

O mercado está dando aos investidores uma oportunidade imbatível de comprar o vencedor de longo prazo em inteligência artificial (IA) (dica: não Palantir ou Nvidia) Postado originalmente por The Motley Fool