-
A parceria com a Nvidia deverá dar frutos em 2027.
-
A Navitas está avançando agressivamente em direção a mercados finais com margens mais altas, como data centers e inteligência artificial.
-
Não há evidências que sugiram qualquer desaceleração nos gastos de capital em IA e em data centers.
-
10 ações que gostamos mais do que a Navitas Semiconductor ›
compartilhando b Semicondutores Navitas (NASDAQ: NVTS) caiu 35,1% em novembro, segundo dados fornecidos Inteligência de Mercado Global da S&P. A mudança ocorreu no momento em que o mercado tinha uma visão mais negativa das ações relacionadas à IA. Uma das preocupações do mercado é que os gastos de capital em IA estejam a criar uma bolha que irá rebentar, deixando expostas as avaliações de ações como a Navitas. Aqui está o que você precisa saber antes de investir na Navitas.
Uma empresa pequena e deficitária que está se afastando ativamente de seus antigos mercados principais. O CEO da Navitas, Chris Alexandra, foi absolutamente claro na recente teleconferência de resultados da empresa: “Estamos priorizando margens mais baixas, projetos de ciclo de vida curto, mercados transacionais e clientes como celulares e um segmento selecionado baseado na China para reimplantar capacidade e atenção a um plano de sustentação de alta capacidade”.
O novo foco da empresa está em soluções de alto desempenho para hiperescaladores, clientes de primeiro nível e “líderes em nossos mercados focais, data centers, inteligência artificial, computação de desempenho, infraestrutura de energia e redes e energia industrial”. Esses mercados finais incluem a parceria da Navitas com Nvidia no desenvolvimento de soluções para a próxima geração de data centers de corrente contínua de alta tensão (HVDC) 800V, planejados para 2027.
Como tal, quando o mercado se tornou algo cauteloso em relação ao sector relacionado com a IA em Novembro, era natural que a Vitas fosse particularmente atingida.
Talvez a preocupação mais significativa do mercado em relação ao mercado de IA resulte do receio de que os enormes investimentos de capital que estão a ser feitos agora não se revelem suficientemente produtivos para sustentar a actual taxa de crescimento no futuro. Há certamente alguma verdade neste argumento, pois a história prova que muitos investimentos improdutivos serão feitos na pressa de adoptar novas tecnologias. No entanto, também mostra que, embora o crescimento das novas tecnologias tenda a ultrapassar, existe normalmente uma tendência ascendente subjacente com a qual o mercado se contenta.
Infelizmente, é difícil determinar exatamente onde estamos em relação a esta linha de tendência.
No entanto, o que sabemos é que não há sinais de desaceleração do mercado neste momento. Sabemos também que a Vitas é uma das duas únicas empresas (o segundo é EM Semicondutor) que fornecem soluções desde a parede (semicondutores de carboneto de silício que convertem a tensão CA da rede em 800 V HVDC) até o núcleo (chips de nitreto de gálio que convertem 800 V HVDC em tensões CC muito mais baixas usadas para acionar processadores). A administração espera que dê uma contribuição substancial para a rentabilidade em 2027.
