-
A transação representou um quinto das participações totais do gestor imediatamente antes da transação.
-
A receita e os ganhos totais da Hilltop diminuíram desde 2020.
-
No entanto, este ano parece ser uma reviravolta na sorte do banco regional.
-
No entanto, um arrefecimento do mercado imobiliário poderá reduzir o volume de novas originações de hipotecas num futuro próximo.
-
Estas 10 ações podem criar a próxima onda de milionários ›
Participações no topo da colinade (NYSE:HTH) O diretor de contas, Keith A. Borneman, vendeu 2.200 ações em uma transação de mercado aberto em 25 de novembro de 2025.
|
métrica
|
valor
|
|
As ações foram vendidas
|
2.200
|
|
valor da transação
|
US$ 77.000
|
|
Ações após transação
|
8.692
|
|
valor pós-transação (propriedade direta)
|
US$ 302.916
|
O valor da transação é baseado no preço informado no Formulário 4 da SEC (US$ 35,00); O valor pós-negociação é baseado no fechamento do mercado em 25 de novembro.
-
Que parte das participações de Keith Borneman foi vendida neste negócio?
As 2.200 ações vendidas representavam 20,2% de sua participação direta imediatamente antes da transação, refletindo uma redução significativa na exposição.
-
Como esta venda se compara à atividade histórica de vendas de Borneman?
Esta transação é consistente com o tamanho histórico de suas vendas anteriores no mercado aberto, que variaram de 2.200 a 2.500 ações, com uma mediana de 2.500 ações para venda de eventos e um desconto típico de 18,7% em suas ações da Hilltop por evento.
-
Como o valor do negócio se relaciona com o desempenho recente das ações da Hilltop Holdings?
A venda foi feita ao preço de US$ 35,0 por ação, o que é 0,4% acima do fechamento do mercado de US$ 34,85 naquele dia e 2,0% acima do preço de US$ 34,32 em 29 de novembro de 2025; O retorno total da empresa no ano foi de 10,96% em 29 de novembro de 2025.
-
Qual é o saldo das ações de Borneman na empresa após esta transação?
Após a venda, Borneman possui diretamente 8.692 ações, avaliadas em ~$ 302.916 no fechamento de 25 de novembro de 2025, representando aproximadamente 0,0136% das ações em circulação.
|
métrica
|
valor
|
|
renda (TTM)
|
1,26 bilhão de dólares
|
|
lucro líquido (TTM)
|
159,53 milhões de dólares
|
|
rendimento de dividendos
|
2,38%
|
|
Mudança de preço por ano
|
10,96%
|
*O desempenho de um ano é calculado usando 25 de novembro de 2025 como data de referência.
A Hilltop Holdings é uma empresa diversificada de serviços financeiros com presença significativa em bancos regionais, mercados de capitais e originação de hipotecas. Oferece serviços bancários comerciais e de consumo, serviços de corretagem e originação de hipotecas, e gera receitas provenientes de receitas de juros, comissões e venda de produtos financeiros.
O banco regional opera num modelo diversificado em três sectores – bancário, corretor e originação de hipotecas – e gera rendimento através de empréstimos, banca de investimento, negociação de valores mobiliários e serviços hipotecários. Atende particulares, empresas, municípios e órgãos públicos principalmente em mercados regionais nos EUA.
A estrutura multissetorial da empresa permite-lhe capturar receitas através de uma ampla gama de produtos e serviços financeiros, o que apoia a resiliência e o crescimento nas condições de mercado em mudança.
Parece que a venda das ações de Borneman não é incomum. No entanto, a venda de um quinto do total das suas participações por modestos 77.000 dólares pode ser considerada uma indicação da falta de confiança do insider na valorização futura das ações.
O negócio bancário regional não tem sido fácil desde a pandemia da COVID-19. Embora a Hilltop Holdings tenha conseguido manter intacto o seu negócio principal de empréstimos nos últimos cinco anos, a sua receita global diminuiu desde 2020.
A boa notícia é que o crescimento das receitas tornou-se moderadamente positivo desde o segundo semestre de 2023.
Criticamente, os resultados financeiros da Hilltop também foram atingidos, com o lucro diluído por ação (EPS) passando de US$ 4,58 e US$ 4,61 em 2020 e 2021, respectivamente, para quase um terço, em US$ 1,60 em 2022. A recuperação tem sido modesta desde então, com lucro por ação de US$ 0,724 no final de 2024.
No entanto, este ano testemunhou um renascimento tanto nas receitas como nos lucros. A receita total e o lucro por ação da Hilltop no terceiro trimestre foram os melhores em quase quatro anos, graças ao forte crescimento do pipeline de empréstimos e a uma reversão de perdas de crédito de US$ 2,5 milhões decorrentes da melhoria das condições econômicas.
Sem surpresa, as ações subiram 11% nos últimos 12 meses.
Mas as coisas não parecem muito animadoras neste momento, já que as vendas de casas nos EUA foram as mais baixas dos últimos 30 anos, indicando volumes moderados de originação de hipotecas. Isto poderá impactar o principal negócio de empréstimos da Hilltop, com uma possível desaceleração no crescimento da margem financeira nos próximos trimestres.
O mercado também não parece muito optimista em relação ao negócio, actualmente avaliando as acções em 0,98 vezes o seu valor contabilístico e apenas 14 vezes atrás dos lucros de 12 meses.
Transação de mercado aberto: Compra ou venda de valores mobiliários em bolsa pública, exceto por meio de transações privadas ou pré-combinadas.
Formulário 4 da SEC: Um arquivo regulatório divulgando negociações privilegiadas de executivos, diretores ou acionistas majoritários da empresa.
Propriedade direta: Ações detidas pessoalmente por um indivíduo, e não através de fundos fiduciários ou contas indiretas.
Ações em circulação: O número total de ações da empresa atualmente detidas por todos os acionistas.
O reembolso inclui: A alteração no preço do investimento mais todos os dividendos e distribuições, assumindo que estes pagamentos são reinvestidos.
Rendimento de dividendos: Renda anual de dividendos como porcentagem do preço atual das ações.
Corretora: O escritório compra e vende títulos para clientes e por conta própria.
Criando uma hipoteca: O processo de criação e financiamento de novos empréstimos hipotecários para mutuários.
Receita de juros: Ganhos obtidos com empréstimos de dinheiro, geralmente por meio de empréstimos ou títulos.
TTM: O período de 12 meses que termina com o último relatório trimestral.
Você já sentiu que perdeu o barco ao comprar as melhores ações? Então você vai querer ouvir.
Em casos raros, nossa equipe de analistas especializados emite um Estoque “Duplo para baixo”. Recomendação para empresas que eles acham que estão prestes a surgir. Se você está preocupado por já ter perdido a chance de investir, agora é o melhor momento para comprar antes que seja tarde demais. E os números falam por si:
-
Nvidia: Se você investisse US$ 1.000 quando dobramos em 2009, Você terá $ 465.781!*
-
maçã: Se você investisse US$ 1.000 quando dobramos em 2008, Você terá $ 54.057!*
-
Netflix: Se você investisse US$ 1.000 quando dobramos em 2004, Você terá $ 560.649!*
No momento, estamos lançando alertas “Double Down” para três empresas incríveisDisponível quando você se cadastra Consultor de estoqueE pode não haver outra oportunidade como esta em breve.
Veja as 3 ações »
*Stock Advisor retorna em 1º de dezembro de 2025
Yitzchak Simon não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
O diretor de contabilidade da Hilltop Holdings vende 2.200 ações por US$ 77.000. Os investidores deveriam ficar preocupados? Originalmente publicado por The Motley Fool
