Quando Jim, 62 anos, abandonou sua carreira de engenheiro aeroespacial no mês passado, ele não sentia exatamente que estava trilhando o caminho da liberdade.
Ele economizou durante décadas – monitorando meticulosamente cada contribuição, cada oscilação do mercado, cada centavo em correspondências com empregadores – mas agora que finalmente se aposentou, ele está enfrentando um novo tipo de estresse: de qual conta ele irá sacar primeiro?
Não perca:
Jim e sua esposa Carla, 60 anos, moram no subúrbio do Colorado. Carla trabalha meio período em uma biblioteca local, ganhando cerca de US$ 18 mil por ano, o que ajuda a cobrir o seguro saúde por enquanto. Eles criaram dois filhos, ambos adultos, e sua casa de quatro quartos está totalmente quitada. Sem pensão, sem renda de aluguel, apenas um pé-de-meia cuidadosamente construído de US$ 980.000, dividido em três grupos:
Eles têm US$ 38 mil em uma conta poupança de alto rendimento para emergências. Suas despesas mensais são de cerca de US$ 4.200. Jim planeja adiar o Seguro Social até os 67 anos para garantir um benefício maior, mas até então, o casal terá que contar com o que economizou.
O problema: retirar dinheiro da conta errada demasiado cedo – ou na ordem errada – pode resultar em milhares de impostos desnecessários ao longo do tempo. Jim sabe que quando completar 73 anos, as distribuições mínimas exigidas, ou RMDs, irão forçá-lo a retirar-se do seu 401(k) com imposto diferido, quer ele queira ou não. Isto preocupa-o, especialmente se mais tarde o empurrar para uma faixa de impostos mais elevada.
Carla, que tirou uma folga para criar os filhos e só começou a contribuir para um Roth aos 50 anos, não tem muitas poupanças para a aposentadoria. Jim sempre pensou que seu plano seria suficiente para os dois.
Os planejadores financeiros costumam promover a ordem de retirada “clássica”:
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Conta de corretagem tributável
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Contas com impostos diferidos, como 401(k)s tradicionais ou IRAs
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As contas Roth isentas de impostos são permanentes, então deixe-as crescer o máximo possível
A ideia é aproveitar primeiro os fundos com as menores consequências fiscais, preservando ao mesmo tempo o crescimento com vantagens fiscais de outros. Mas isso pressupõe que você não esteja planejando uma conversão de Roth ou tentando se qualificar para subsídios de seguro saúde.
Jim está em uma área cinzenta. Ainda sem Segurança Social e com um rendimento corrente baixo, a sua taxa efectiva de imposto é invulgarmente baixa. É aí que entra a turma da conversão de Roth.
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Alguns conselheiros argumentam que a reforma antecipada – especialmente antes dos RMDs ou da Segurança Social – pode ser o momento perfeito para fazer uma pequena conversão Roth, retirar dinheiro de um 401(k) com uma taxa de imposto mais baixa e convertê-lo para um Roth para evitar impostos mais elevados mais tarde.
A especialista financeira Suze Orman chegou a considerar não aproveitar a conversão de Roth como seu “maior erro financeiro”, dizendo que perdeu uma oportunidade importante de permitir que suas economias crescessem sem impostos.
Mas essa estratégia significa pagar impostos agora – e Jim não tem certeza se está mentalmente preparado para ver seu saldo cair para economizar impostos futuros.
Se Carla se aposentar em dois anos, eles precisarão adquirir seguro saúde no mercado. É aqui que as coisas ficam complicadas: qualquer renda extra, mesmo proveniente de retiradas 401(k), pode torná-los inelegíveis para os subsídios do Affordable Care Act, custando-lhes milhares de prêmios a cada ano.
Se Jim depender muito de seu 401 (k) nos próximos anos, ele poderá involuntariamente cancelar o seguro de saúde acessível.
Digamos que Jim ganhe US$ 50.000 por ano com a conta da corretora por enquanto. Dado que se trata sobretudo de ganhos de capital a longo prazo, ele poderá pagar muito pouco imposto – talvez zero, mesmo que o seu rendimento tributável seja baixo. Isso preservará seus saldos Roth e 401(k), evitando a armadilha ACA.
Mas isso significa vender o investimento, renunciar à capitalização a longo prazo e potencialmente desencadear ganhos de capital. Além disso, não é uma solução permanente – ele ainda terá que lidar com o 401(k) eventualmente.
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Se, em vez disso, Jim retirar seu 401(k) – digamos, US$ 50.000 este ano – esse dinheiro será tributado como renda ordinária. Ele permanecerá na faixa federal de 12%, mas cada retirada aumenta sua renda tributável, tornando mais difícil a qualificação para futuros subsídios da ACA.
Depois, há o Roth IRA, intocado. É isento de impostos. É flexível. É tentador. Mas esgotá-lo agora pode significar abrir mão de uma das ferramentas mais poderosas para capitalização e herança isentas de impostos.
Os especialistas costumam aconselhar os aposentados a deixar Roths para o final – ou pelo menos para despesas inesperadas que, de outra forma, desencadeariam uma redução fiscal.
No caso das academias, não existe uma resposta perfeita. Ele pode priorizar contas de corretagem e espalhar pequenas conversões Roth de seu 401 (k) quando estiver em uma faixa inferior. Ele pode atrasar a retirada da carruagem até muito mais tarde. Ou ele pode dividir sua retirada em três para suavizar o imposto ao longo do tempo.
Não se trata de encontrar a conta certa para sacar. Trata-se de gerir as implicações fiscais a longo prazo, evitando abismos de benefícios e mantendo a flexibilidade num mundo cheio de incógnitas.
Mas a pergunta de Jim não é incomum – e ele não é o único aposentado que olha para uma pilha de economias e se pergunta: e agora?
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Imagem: Shutterstock
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Este artigo acabei de me aposentar aos 62 anos com $ 980 mil entre meu 401 (k), Roth IRA e conta de corretagem – qual devo usar primeiro para não ser esmagado em impostos? Apareceu originalmente em Benzinga.com
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